到了吃晚飯的時候，水村把這事重新提起，秋山夫婦都說是他做得太絕情了，可以到上海去一趟。只是上海地方很大，一個三四百萬人口的商埠，你卻到哪裏去找一個李桃枝呢？水村道：“雖然她沒有留下上海住址，但是有線索可尋，只要到六朝居去一打聽，總可以知道她上海的家在哪裏。萬一不然，登報也要把她訪到。”水村去的意思，如此堅決，大家更只有助興的。
水村匆匆地吃過了飯，就帶了一個小提箱到六朝居去，打聽桃枝的下落，然後直接到下關，坐夜車到上海來。到上海的第一件事，住下旅館，第二件事就找桃枝的寓所了。因爲在南京已得了詳細地址，就照着去尋找。到了那裏，是一個三等弄堂，一個兩樓兩底的屋子，桌面大的天井裏，讓自來水溼了一大片，洗衣臺子，洗衣盆，曬衣繩子，破簍子，破椅子，佔去了大半邊，簡直沒有下腳的地方。正面屋子外堆了一堆木柴，屋裏兩張牀鋪，夾住一張桌子，地板上一張小矮凳子，撒了許多菜葉。有一個男子坐在牀鋪上架腿拉胡琴，一個女子披着幹頭發，敞了衣襟上的鈕釦，拿了東西在手上吃。水村想，看了這屋子的陳設，和屋子裏的鄰居，並可以想到這裏環境如何，這樣的地方，她如何可以住下哩？他走到大門口的時候，不由得向後一退，人都呆住了。那個吃東西的女人，就首先問他是找哪個的？水村告知了來意，她笑道：“她們發財了，租了好房子住了。”水村道：“是什麼時候搬走的呢了？”那女人道：“是昨天搬走的。”水村道：“搬家也不見得就是發財。”那女人道：“她嫁了銀行裏一個行長了。”水村聽了這話，半晌做不出聲來，呆站在門口。那女人道：“你要打聽她的下落，那也很容易，你只到姓萬的那銀行裏去等着，跟了他的汽車走，你就會知道的了。他還少得了天天到小房子裏去嗎？”說畢，她微微地一笑。水村受了她這一聲冷笑，猶如讓她將尖刀在心裏刺了一刀一般，在這裏已是站不住了，立刻掉身來，就回旅館去。
一路之上，經過繁華的馬路，看那百貨商店中所陳列的東西，雲霞燦爛；馬路的汽車，如魚穿梭；遊戲場裏的音樂，高拂雲漢。心裏念着，上海這些事情，哪樣不是引誘人的？被引誘的人，誰又不願意得着？只要可以得着，在自己受着一點犧牲，那又算些什麼？這樣看起來，桃枝要到上海來尋丈夫，到了上海要嫁一個銀行家，這有什麼奇怪呢？在人力車上，一路想着到了旅館，便躺在一張沙發上，還是靜靜地凝想。自己原來不吸香菸的，現在感受到萬倍的無聊，也叫茶房拿了一盒香菸來抽了一根，抽完了，又抽一根，不知不覺之間，把一盒香菸抽去了一大半。平常吸完一根香菸，便感覺腦筋脹痛，現在一直吸了五六根香菸，還並不覺得心裏怎樣難受，還是自己警戒着自己，可以不必再吸菸了。聽到房外有個賣報的，叫着大小報的名字，由遠而近，便花了兩角錢置了一沓小報來消遣。翻了幾張，忽然一個女人的相片，射入眼簾，清清楚楚的，可以看出來不是別人，正是桃枝。那相片的前方，有一行木戳題目，乃是白門歌后下嫁記。文中大意說是桃枝已經到了上海，要嫁一個銀行中人做小星，現住在春風旅社四層樓八十一號，其父母正部署行宮，一俟就緒，即當遷入。水村住的，正是春風旅社三樓，彼此只相隔一層樓，卻到旅館外四處去打聽，正是舍近而求遠了。丟下了小報，一起身出了房門，就向第四層樓走。
這第四層樓，由八十一號房間去的路，是一條長長的甬道。水村站在甬道的這頭，遠望着那一頭，也不知哪一個房間是八十一號。待冒昧走上前去，怕對面遇到了桃枝及桃枝要嫁的人，彼此都不好意思。然而不向前去，又怎樣去見她呢？正自這樣的徘徊着，一個茶房看他形跡可疑，便迎上前問道：“先生，你是找哪位的？”水村頓了一頓，點頭道：“我住在三樓二十四號，這裏八十一號，是不是住着一個姓李的？”茶房對他看了一看，答道：“是的，是位堂客，你先生認識她嗎？”水村道：“認識的，而且我們是很熟的朋友。她現時在房間裏嗎？”茶房道：“出去買東西去了。”水村聽說桃枝不在家，膽子便大了起來，索性放開腳步，走向前去。到了八十一號房門口，還停住了腳，仔細看了一看，然後仍由原路下樓。茶房問他貴姓，他想了一想，說是回頭再來吧。自此水村不出門了，只在旅館裏坐着。坐到了一個鐘頭，心想若是桃枝是出去買東西的話，這個時候，應該回來的了，再去看看。想着，走出房門來，手向後反帶着房門，又轉了一個念頭，還是不去的好吧？我寧可寫一封信給她，讓她來找我。於是又推開房門，再回房間裏來寫信，將筆墨紙都擺到了桌上，情不自禁地又拿了一根香菸抽着。心裏可就在轉着念頭，這信上應當如何去措詞，把一根香菸抽完了，依然不知道要怎樣去下筆。因爲要寫得簡單些，怕桃枝看了，會不明瞭來意，要寫得詳細些，又怕這封信落到旁人手上去了，又給桃枝老大的不方便。想來想去，還把話向她當面說明的爲妙。如此一轉念頭，不要寫信了，第二次再走出房間來。這回是下了決心，心想，她不是嫁了萬有光嗎？我和桃枝認識，萬有光也是知道的，我就讓他看見了，也不過說我是他手中敗軍之將，將我申斥一頓。那麼，我再認失敗一次得了，又屬何妨呢？於是放開腳步，一直走向第四層樓去。
當他走到第四層樓口的時候，只見一個男子，陪着一個女子在甬道口上一閃，那個男子不曾去仔細認清是誰，那個女子可看清了，正是桃枝。也不知是何緣故，自己一見之下，趕快就將身子向後一縮，這裏是扶梯口，有一個轉彎的牆角，牆角外一直過去，乃是電梯口。只聽桃枝笑語聲經過牆角，向房間裏去了。水村一想，這個時候，要去見她，未免不識相，還是退一步，於是又退回屋子裏去。一看桌上筆墨紙都擺好了，就是差自己寫。自己一頓腳，忽然自言自語地道：“我這人也太沒有勇氣了。就是和她見一見面，又要什麼緊？難道真能翻臉說我怎麼樣不成？寫信就寫信，大概不能辦我一件什麼罪。”決定了，於是提起筆來就要向信紙上寫。但是隻寫桃枝兩個字，便停住了。這以下，稱她什麼呢？女士、老闆、君、妹？越向下想，越不對，但是寫着女士二字，也像過分的客氣，不是那種友誼之間所說的話了。那麼，簡單就是桃枝吧，不對，這似乎是愛人的相喚了。於是又將筆擱下，再取一支香菸緩緩擦了火柴，緩緩抽起來。不過吸了一二口，突然將煙向桌子腳下痰盂子裏一扔說：“管她呢！”便向下寫道：
桃枝女士：我因有許多重要的話，非和你當面解釋不可，特意追到上海來見你。我現在三樓二十四號，希望你回信，許我作一小時的談話。
你的朋友于水村上
這樣寫着，自己看了一看，縱然是落到萬有光手上去，也不見得會發生什麼問題的。於是將信封套好，上寫“呈李桃枝君”，注着內詳。信封上所以不寫女士而寫君字，也不解何故，彷彿是信封上寫了女士，就不祕密似的。於是將信揣在袋裏，又拿好了兩塊現洋捏在手上，緩緩地走出了門，再上第四層樓。這一次走得更奇怪，不知不覺的，連腳步走得都放輕了。到了第四樓的甬道口，見一個茶房經過，臉先紅了。因爲茶房注意了他一眼，心裏想着，不要是他們看到我老向樓上來，有些疑心嗎？倒是那茶房見着他，忽然停了腳，心裏有些明白。便問道：“你先生找哪一號的？”水村先在袋裏將兩塊錢、一封信，一齊掏了出來，然後低聲道：“我是和朋友帶來的一封信，請你送到八十一號。不過……”那兩塊錢就遞到了茶房手上，臉上似乎帶了一點笑意，接着道：“你等那位李老……不，李小姐一個人在屋子裏的時候，你才交給她。”茶房看了看信封，又看了看錢，將錢和信一齊向短衣口袋裏一插，說句有數了，點了點頭。水村本來還想交代兩句，一看甬道上又有人來往，這話也就不必說了，掉轉身匆匆走下樓去。
到了自己房間裏，心裏忽又發生一種奇異的感想，似乎自己做完了一件什麼事，又似乎自己有一件什麼事沒有安排得好。仔細想着，也就不過是這封信，不過這封信的下文如何未能知道罷了。一伸手拿起桌上的香菸盒子，抽出一支菸來，接着又將煙塞進盒子裏去，將煙向桌上一拋道：“噯！老在煙上出氣做什麼，我不會到外面去玩玩嗎？”於是戴了帽子，叫了茶房，吩咐說：“假如有人送信來，給我收着，有客來，請到我屋子裏去留一個字。”茶房看他也不會有珍貴物品放在房間裏，他自己既如此說，也就答應了。
水村出到旅館來，在馬路上看看，信腳所之，迷了方向，索性亂走一陣。直走得兩腳有些痠痛，然後坐了一乘人力車回旅館來，已早是燈火滿街了。到了所住的那層樓上，茶房首先笑着迎向前道：“先生，有一個堂客坐在你房間裏等你。”水村聽着，不由得心裏一跳，覺得桃枝究竟不錯，我寫了一封信給她，她居然就來了。心裏高興極了，臉上自然也會發表一種笑容來。及至走到房門口，將房門一推，不由得身子向後一縮，原來坐在屋子裏，果然是個女人，但是這女人，是秦小香，卻不是李桃枝。小香何以到了上海？到了上海，又何以會找到旅館裏來？這是意料以外的事了。當他這樣身子向後一縮的時候，小香已經懂了他的意思，便笑着站起來道：“於先生，你有點出乎意料以外吧，我是怎樣會到這裏來的呢？”水村謙讓着請她坐下，斟了一杯茶送將過去，然後坐下來，首先問了一句道：“怎麼着？是秦女士一個人來的嗎？”小香微笑着，架了腿將腳尖抖着，默然了一會兒，只答復了三個字：“你猜哩？”水村笑道：“我猜嗎？根本上我就不應該稱你作秦女士，應該稱你爲李太太。我在南京，接到你們的結婚啓事，我真替你們歡喜呀！”小香笑道：“妙極了！我們也住在這家旅館裏，我是在杭州接到了桃枝的信，趕到這裏來的。當你出門的時候，我們正是在屋子裏收拾行李，現在我屋子裏來了太湖一大批客，鬧得太厲害了，所以我避到你屋子裏來。”水村這才恍然，原來是與桃枝的事情一點沒有關係。因嘆了一口氣道：“人事真是難說，不料我們在南京的幾個窮光蛋，現在又混到了上海來。但是我只來了一天，已經覺得煩膩到十二分，很有點坐立不安。”小香道：“是的，我們搬進來旅館以後，也是沒有會到桃枝的，很奇怪，我們明明知道她在房間裏，我去拜訪她的時候，房門緊閉着，茶房卻說是出去買東西了，她特意寫了信叫我們來了，又給我們這大的釘子碰，這是什麼用意呢？”水村站起身來，在桌子上把那香菸盒子撿起來，又抽出一根菸來抽着。小香道：“我已經寫了一個紙條讓茶房送了去，大概她接着信，總會給我一個回信的。”水村微笑道：“給不給回信，由着她了。請太湖過來，我們大家談談吧。”小香想了想道：“把他找來談，他也談不出個什麼辦法來，我想還是你在屋子裏靜待好音，讓我們在外面和你想個轉圜的法子。你等着，我去和你看看。”說着，她起身出房門去了。
小香走到她自己房門裏去了，只見太湖背了兩手在屋子裏踱來踱去，似乎有一件很重大的事情，放在心裏未曾解決一般。小香道：“怎麼樣？她有了回信了嗎？”太湖搖了一搖頭，眼光卻射到圓桌子上的一張紙。小香是不大認識字的，將紙拿在手上，橫豎看了兩看，笑問道：“這是她寫的信嗎？信上說了一些什麼？”太湖道：“氣死人！”說了這句話，向沙發上一躺，將腿高高地架起。小香笑道：“你也不要一個人生悶氣，有什麼話，說出來，大家聽聽。”說着拿了那張紙塞到太湖手上。太湖接過紙去，皺了一皺眉道：“我想，你不知道也罷了，你知道是格外會生氣的。”小香也挨身在沙發上坐下，側了身子向着他的臉道：“你不念給我聽，我心裏就悶得更難過，你不是有意和我爲難嗎？”太湖看了新夫人的臉色，一手伸着握了她的手，笑道：“你不要鬧脾氣，我念給你聽就是了。”於是另一隻手拿了信念道：“太湖先生，你寫來的字條，我收到了，但是同時於先生也寫了一個字條來了。你二位何以不徵求我的同意，把他引了來？他在南京當了朋友的面，已經和我絕交了。朋友絕交，便是路人，他還來找我做什麼？他說有話要解釋，我不知道有什麼可解釋。我在南京的時候，也是有話要和他解釋，他爲什麼拒絕我哩？我既不能和他解釋什麼，他也不必和我解釋什麼，這是很平常的一個辦法，叫他不必再來打擾，破壞我和別人的感情。你就對他說，我恨他，我恨極了他，也就不再寫信給他了。我的脾氣，小香妹是知道的，我這樣直言，就是我心裏並沒有別的怨恨，請你原諒了。萬李桃枝拜上。”
太湖唸完了，緊緊捏着小香一隻手，望了她的臉道：“你聽聽，應不應該生氣？”小香皺了眉，許久不言語。太湖道：“你說，這是不是可氣？水村原是他自己來的，與我們有什麼相干？她倒疑心是我們勾引來的了。”小香道：“既是如此，我自己去見她。女的見女的，那個萬先生，總不能攔着我不進去。”說着站起身來一拉房門就要向外走。只這一拉房門之間，小香忽然向後一退，原來水村正站在門外哩。