一日，昌有事入陳，趨至內殿，即聞有男女嬉笑聲，凝神一瞧，遙見高祖上坐，懷中攬着一位美人兒，調情取樂，那美人兒就是專寵後宮的戚姬，昌連忙掉轉了頭，向外返走。不意已被高祖窺見，撇了戚姬，趕出殿門，高呼周昌。昌不便再行，重複轉身跪謁，高祖趁勢展開兩足，騎住昌項，成何體統？且俯首問昌道：“汝既來複去，想是不願與朕講話，究竟看朕爲何等君主呢？”昌仰面睜看高祖，把嘴脣亂動片刻，激出了一句話說道：“陛下好似桀紂哩！”應有此說。高祖聽了，不覺大笑，就將足移下，放他起來。昌乃將他事奏畢，揚長自去。
惟高祖溺愛戚姬，已成癖性，雖然敬憚周昌，哪裏能把牀第愛情，移減下去？況且戚姬貌賽西施，技同弄玉，能彈能唱，能歌能舞，又兼知書識字，信口成腔，當時有“出塞”“入塞”“望婦”等曲，一經戚姬度入嬌喉，抑揚宛轉，真個銷魂，叫高祖如何不愛？如何不寵？高祖常出居洛陽，必令戚姬相隨。入宮見嫉，掩袖工啼，本是婦女習態，不足爲怪。因高祖素性漁色，那得不墮入迷團！古今若干英雄，多不能打破此關。戚姬既得專寵，便懷着奪嫡的思想，日夜在高祖前顰眉淚眼，求立子如意爲太子。高祖不免心動，且因太子盈秉性柔弱，不若如意聰明，與己相類，索性趁早廢立，既可安慰愛姬，復可保全國祚。只呂后隨時防着，但恐太子被廢，幾視戚姬母子，似眼中釘。無如色衰愛弛，勢隔情疏，戚姬時常伴駕，呂后與太子盈每歲留居長安，咫尺天涯，總不敵戚姬的親媚，所以儲君位置，暗致動搖。會值如意改封，年已十齡，高祖欲令他就國，驚得戚姬神色倉皇，慌忙向高祖跪下，未語先泣，撲簌簌的淚珠兒，不知墮落幾許！高祖已窺透芳心，便婉語戚姬道：“汝莫非爲了如意麼？我本思立爲太子，只是廢長立幼，終覺名義未順，只好從長計議罷！”哪知戚姬聽了此言，索性號哭失聲，宛轉嬌啼，不勝悲楚。高祖又憐又憫，不由得脫口道：“算了罷！我就立如意爲太子便了。”
翌日臨朝，召集羣臣，提出廢立太子的問題，羣巨統皆驚駭，黑壓壓的跪在一地，同聲力爭，無非說是立嫡以長，古今通例，且東宮冊立有年，並無過失，如何無端廢立，請陛下慎重云云。高祖不肯遽從，顧令詞臣草詔，驀聽得一聲大呼道：“不可！不……不可！”高祖瞧着，乃是口吃的周昌，便問道：“汝只說不可兩字，究竟是何道理？”昌越加情急，越覺說不出口，面上忽青忽紫，好一歇才掙出數語道：“臣口不能言，但期期知不可行。陛下欲廢太子，臣期期不奉詔。”高祖看昌如此情形，忍不住大笑起來，就是滿朝大臣，聽他說出兩個期期，也爲暗笑不置。究竟期期二字是什麼解，楚人謂極爲綦，昌又口吃，讀綦如期，並連說期期，倒反引起高祖歡腸，笑了數聲，退朝罷議。羣臣都起身退歸，昌亦趨出，殿外遇着宮監，說是奉皇后命，延入東廂，昌不得不隨他同去。既至東廂門內，見呂后已經立候，正要上前行禮，不料呂后突然跪下，急得昌腳忙手亂，慌忙屈膝俯伏，但聽呂后嬌聲道：“周君請起，我感君保全太子，所以敬謝。”未免過禮，即此可見婦人心性。昌答道：“爲公不爲私，怎敢當此大禮？”呂后道：“今日若非君力爭，太子恐已被廢了。”說畢乃起，昌亦起辭，隨即自去。看官閱此：應知呂后日日關心，早在殿廂伺着，竊聽朝廷會議，因聞周昌力爭，才得罷議，不由得感激非常，雖至五體投地，也是甘心了。
惟高祖退朝以後，戚姬大失所望，免不得又來絮聒。高祖道：“朝臣無一讚成，就使改立，如意也不能安，我勸汝從長計議，便是爲此。”戚姬泣語道：“妾並非定欲廢長立幼，但妾母子的性命，懸諸皇后手中，總望陛下曲爲保全！”高祖道：“我自當慢慢設法，決不使汝母子吃虧。”戚姬無奈，只好收淚，耐心待着，高祖沉吟了好幾日，未得良謀，每當愁悶無聊，惟與戚姬相對悲歌，唏噓欲絕。家事難於國事。
掌璽御史趙堯，年少多智，揣知高祖隱情，乘間入問道：“陛下每日不樂，想是因趙王年少，戚夫人與皇后有隙，恐萬歲千秋以後，趙王將不能自全麼？”高祖道：“我正慮此事，苦無良法。”趙堯道：“陛下何不爲趙王擇一良相，但教爲皇后太子及內外羣臣素來所敬畏的大員，簡放出去，保護趙王，就可無虞。”高祖道：“我亦嘗作是想，惟羣臣中何人勝任。”堯又道：“無過御史大夫周昌。”高祖極口稱善。便召周昌入見，令爲趙相，且與語道：“此總當勞公一行。”昌泫然流涕道：“臣自陛下起兵，便即相從，奈何中道棄臣，乃使臣出爲趙相呢？”明知趙相難爲，故有此設詞。高祖道：“我亦知令君相趙，跡類左遷，當時尊右卑左，故謂貶秩爲左遷。但私憂趙王，除公無可爲相，只好屈公一行，願公勿辭？”昌不得已受了此命，遂奉趙王如意，陛辭出都。如意與戚姬話別，戚姬又灑了許多珠淚，不消細說。屢次下淚，總是不祥之兆。惟御史大夫一缺，尚未另授，所遺印綬，經高祖摩弄多時，自言自語道：“這印綬當屬何人？”已而旁顧左右，正值趙堯侍側，乃熟視良久。又自言自語道：“看來是莫若趙堯爲御史大夫。”堯本爲掌璽御史，應屬御史大夫管轄。趙人方與公，嘗語御史大夫周昌道：“趙堯雖尚少年，乃是奇士，君當另眼相看，他日必代君位。”昌冷笑道：“堯不過一刀筆吏，何能至此！”及昌赴趙國，堯竟繼昌後任。昌得知消息，才佩服方與公的先見，這也不在話下。
且說漢高祖十年七月，太上皇病逝，安葬櫟陽北原。櫟陽與新豐毗連，太上皇樂居新豐，視若故鄉。見三十四回。故高祖徙都長安，太上皇不過偶然一至，未聞久留。就是得病時候，尚在新豐，高祖聞信往視，才得將他移入櫟陽宮，未幾病劇去世，就在櫟陽宮治喪。皇考升遐，當然有一番熱鬧，王侯將相，都來會葬，獨代相陳豨不至。及奉棺告窆，特就陵寢旁建置一城，取名萬年，設吏監守。高祖養親的典禮，從此告終。此事原不能略去。
葬事才畢，趙相周昌，乘便進謁，說有機密事求見。高祖不知何因，忙即召入。昌行過了禮，屏人啓奏道：“代相陳豨，私交賓客，擁有強兵，臣恐他暗中謀變，故特據實奏聞。”高祖愕然道：“陳豨不來會葬，果想謀反麼？汝速回趙堅守，我當差人密查；若果有此事，我即引兵親征，諒豨也無能爲呢！”周昌領命去訖，高祖即遣人赴代，實行查辦。豨本宛朐人氏，前從高祖入關，累著戰功，得封陽夏侯，授爲代相。代地北近匈奴，高祖令他往鎮，原是格外倚任的意思。豨與淮陰侯韓信友善，且前日也隨信出征，聯爲至交。當受命赴代時，曾至韓信處辭行，信挈住豨手，引入內廷，屏去左右，獨與豨步立庭中，仰天嘆息道：“我與君交好有年，今有一言相告，未知君願聞否？”豨答道：“惟將軍命。”信複道：“君奉命往代，代地士馬強壯，天下精兵，統皆聚集，君又爲主上信臣，因地乘勢，正好圖謀大事。若有人報君謀反，主上亦未必遽信，及再至三至，方激動主上怒意，必且親自爲將，督兵北討，我爲君從中起事，內應外合，取天下也不難了。”豨素重信才，當即面允道：“謹受尊教。”信又囑託數語，方纔相別。豨到了代地，陰結爪牙，預備起事。他平時本追慕魏信陵君，即魏公子無忌。好養食客，此次復受韓信囑託，格外廣交，無論豪商巨猾，統皆羅致門下。嘗因假歸過趙，隨客甚多，邯鄲旅舍，都被佔滿。周昌聞豨過境，前去拜會，見他人多勢旺，自然動疑。及豨假滿赴鎮，從騎越多，豨且意氣自豪，越覺得野心勃勃，不可複製。昌又與晤談片刻，待豨出境，正想上書告密，適值上皇駕崩，西行會葬，見陳豨未嘗到來，當即謁見高祖，說明豨有謀變等情。嗣由高祖派員赴代，查得陳豨門客，諸多不法，豨亦未免同謀，乃即馳還報聞。高祖尚不欲發兵，但召豨入朝，豨仍不至，潛謀作亂。韓王信時居近塞，偵悉陳豨抗命情形，遂遣部將王黃、曼邱臣，入誘陳豨，豨樂得與他聯結，舉兵叛漢，自稱代王，脅迫趙代各城守吏，使爲己屬。
高祖聞報，忙率將士出發，星夜前進，直抵邯鄲。周昌出城迎入，由高祖升堂坐定，向昌問道：“陳豨兵有無來過？”昌答言未來，高祖欣然道：“豨不知南據邯鄲，但恃漳水爲阻，不敢遽出，我本知他無能爲，今果驗了。”昌復奏道：“常山郡共二十五城，今已有二十城失去，應把該郡守尉，拿來治罪。”高祖道：“守尉亦皆造反否？”昌答稱尚未。高祖道：“既尚未反，如何將他治罪？他不過因兵力未足，致失去二十城。若不問情由，概加罪責，是迫使造反了。”隨即頒出赦文，悉置不問，就是趙代吏民，一時被迫，亦準他自拔來歸，不咎既往。這也是應有之事。覆命周昌選擇趙地壯士，充作前驅將弁。昌挑得四人，帶同入見，高祖忽謾罵道：“豎子怎配爲將哩！”四人皆惶恐伏地，高祖卻又令他起來，各封千戶，使爲前鋒軍將。全是權術馭人。左右不解高祖命意，待四人辭退，便進諫道：“從前一班開國功臣，經過許多險難，尚未盡得封賞，今此四人並無功績，爲何就沐恩加封？”高祖道：“這非汝等所能知，今日陳豨造反，趙代各地，多半被豨奪去，我已傳檄四方，徵集兵馬，乃至今還沒有到來。現在單靠着邯鄲兵士，我豈可惜此四千戶，反使趙地子弟，無從慰望呢！”左右乃皆拜服。高祖又探得陳豨部屬，多系商人，即顧語左右道：“豨屬不難招致，我已想得良法了。”於是取得多金，令幹吏攜金四出，收買豨將，一面懸賞千金，購拿王黃曼邱臣二人。二人一時未獲，豨將卻陸續來降。高祖便在邯鄲城內，過了殘年。至十一年元月，諸路兵馬，奉檄援趙，會討陳豨。豨正遣部將張春，渡河攻聊城，王黃屯曲逆，侯敞帶領遊兵，往來接應，自與曼邱臣駐紮襄國。還有韓王信，亦進居參合，趙利入守東垣，總道是內外有備，可以久持。那高祖亦分兵數道，前去攻擊，聊城一路，付與將軍郭蒙，及丞相曹參；曲逆一路，付與灌嬰；襄國一路，付與樊噲；參合一路，付與柴武；自率酈商夏侯嬰等，往攻東垣。另派絳侯周勃，從太原進襲代郡。代郡因陳豨他出，空虛無備，被周勃一鼓入城，立即蕩平。復乘勝進攻馬邑，馬邑固守不下，由勃猛撲數次，擊斃守兵多人，方纔還軍。已而郭蒙會合齊兵，亦擊敗張春，樊噲又略定清河常山等縣，擊破陳豨及曼邱臣，灌嬰且陣斬張敞，擊走王黃，數路兵均皆得勝。惟高祖自擊東垣，卻圍攻了兩三旬，迭次招降，反被守城兵士，羅羅蘇蘇，叫罵不休。頓時惱動高祖，親冒矢石，督兵猛攻，城中尚拼死守住，直至糧盡勢窮，方纔出降。高祖馳入城中，命將前時叫罵的士卒，悉數處斬，惟不罵的始得免死。趙利已經竄去，追尋無着，也即罷休。
是時四路勝兵，依次會集，已將代地平定，王黃，曼邱臣，被部下活捉來獻，先後受誅。陳豨一敗塗地，逃往匈奴去了。獨漢將柴武，出兵參合，未得捷報。高祖不免擔憂，正想派兵策應，可巧露布馳來。乃是參合已破，連韓王信都授首了。事有先後，故敘筆獨遲。原來柴武進攻參合，先遣人致書韓王信，勸他悔過歸漢，信報武書，略言僕亦思歸，好似痿人不忘起，盲人不忘視，但勢已至此，歸徒受誅，只好捨生一決罷。柴武見信不肯從，乃引兵進擊，與韓王信交戰數次，多得勝仗。信敗入城中，堅守不出。武佯爲退兵，暗地伏着，俟韓王信出來追趕，突然躍出，把信劈落馬下，信衆皆降，武方露布告捷。
高祖當然喜慰，乃留周勃防禦陳豨，自引諸軍西歸。途次想到趙代二地，不便強合，還是照舊分封，纔有專責。乃至洛陽下詔，仍分代趙爲二國，且從子弟中擇立代王。諸侯王及將相等三十八人，統說皇中子恆，賢智溫良，可以王代，高祖遂封恆爲代王，使都晉陽。這代王恆就是薄姬所生，薄姬見幸高祖，一索得男。見前文。後來高祖專寵戚姬，幾把薄姬置諸不睬，薄姬卻毫無怨言，但將恆撫養成人，幸得受封代地。恆辭行就國，索性將母妃也一同接去。高祖原看薄姬如路人，隨他母子偕行，薄姬反得跳出禍門，安享富貴去了。小子有詩詠道：
其道生離不足歡，北行母子尚團圞。
試看人彘貽奇禍，得寵何如失寵安！
高祖既將代王恆母子，遣發出去，忽接着呂后密報，說是誅死韓信，並夷三族。惹得高祖又喜又驚。畢竟韓信何故誅夷，且至下回再詳。
周昌固爭廢立，力持正道，不可謂非漢之良臣。或謂太子不廢，呂后乃得擅權，幾至以呂代劉，是昌之一爭，反足貽禍，此說實似是而非。呂氏之得擅權於日後，實自高祖之聽殺韓彭，乃至釀成隱患，於太子之廢立與否，尚無與也。惟高祖既欲保全趙王，不若使與戚姬同行。戚姬既去，則免爲呂后之眼中釘，而怨亦漸消。試觀代王母子之偕出，並無他虞，可以知矣。乃不忍遠離寵妾，獨使周昌相趙，昌雖強項，其如呂后何哉！若夫陳豨之謀反，啓於韓信，而卒致無成，例以“春秋”大義，則豨實有不忠之罪，正不得徒咎淮陰也，豨若效忠，豈淮陰一言所能轉移乎？綱目不書信反，而獨書豨反，有以夫！