又越日，探馬來報，漢嶽州守將張必先，率潭嶽兵來援，已到夜婆山了，吳王道：“潑張到來，宜用計勝他。”遂召常遇春入帳，授以密計，令他速去，遇春領命，率兵徑往。過了五日，遇春已擒住張必先，即來繳令。元璋覆命將必先推至城下，使諭守將道：“你等只靠一潑張，今已爲我擒，還有何人可靠？速即投誠！免致糜爛。”張定邊立在城上，呼必先道：“你如何被他擒住？”必先道：“不必說了，漢數已終，兄亦應速降爲是。”定邊至此，也瞠目不能答，自下城樓去了。原來必先善槊，以驍捷聞，綽號叫作潑張，此次被遇春用了埋伏計，把他擒住，因此守城諸將，爲之奪氣，連膽力兼全的張定邊，也不覺惱喪異常。吳王知城中膽落，乃遣降將羅復仁入城諭降，且語復仁道：“你去傳諭陳理，教他即日來降，不失富貴。”復仁頓首道：“主上仁德，使陳氏遺孤，得保首領，尚有何言？臣前事陳氏，舊主氣誼，不敢竟忘，今得主上推恩，使臣不致食言，臣死亦無恨了。”吳王道：“我決不欺你。”復仁乃去。越半日，返報陳理願降，吳王乃大開軍門，行受降禮。陳理銜璧肉袒，率張定邊等趨入，俯伏座前。理尚年幼，戰慄不敢仰視，吳王不禁憐惜，親自扶起，並婉諭道：“我不爾罪，休要驚慌！”言已，又命理入城，勸慰其母，所有府中儲蓄，令他自取，一切官僚，俱命挈眷自行，城中百姓饑荒，運米給賑，闔城大悅。只納了一個闍氏，未免失德。漢、沔、荊、嶽諸郡，皆望風歸降。遂立湖廣行中書省，令參政楊璟居守。帶了陳理，還歸應天，封他爲歸德侯。陳理還算造化。會江西行省，齎獻友諒鏤金牀，吳王道：“這便是蜀孟昶的七寶溺器，留他何用？”仍隱以唐太宗自比。立命毀訖。爲闍氏計，恐有遺憾。一面命在鄱陽湖康郎山，及南昌府兩處，各建陣亡諸將士祠，算是褒忠報功的至意。一將功成萬骨枯。
陳氏既平，乃改圖張氏。張士誠聞吳王西征，乘間略地，南至紹興，北至通泰、高郵、淮安、濠泗，又東北至濟寧，幅員漸廣，日益驕恣，令羣下歌頌功德，並向元廷邀封王爵。元廷不許，士誠遂自稱吳王，同時有兩個吳王，恰也奇異。治府第，置官屬，以弟士信爲左丞相，女夫潘元紹爲參謀，一切政事，俱由他二人做主。士信荒淫無狀，鎮日裏戲逐樗蒱，奸掠婦女，諧客歌妓，充滿左右。有王敬夫、葉德新、蔡彥夫三人，充作篾片，最邀信任。軍中有十七字歌謠道：“丞相做事業，專用王、蔡、葉，一朝西風起，乾癟！”好歌謠。吳王元璋乘這機會，遣徐達、常遇春等略取淮東，大軍所至，勢如破竹，下泰州，圍高郵，士誠恰也刁猾，潛遣舟師數百艘，溯流侵江陰。守將吳良、吳楨，嚴陣待着，正擬與士誠兵接仗，卻值吳王元璋親自來援，一番夾擊，大敗士誠舟師，獲士卒二千人。徐達等聞江陰得勝，努力攻城，守兵潰去，即將高郵佔住，轉攻淮安。士誠將徐義，率舟師援應，被徐達夜出奇兵，掩殺一陣，奪了戰船百餘艘，徐義連忙逃走，還算保全性命。淮安守將梅思祖，見機出降，並獻所部四州。統是一班飯桶。徐達復還攻興化，也是一鼓而下，淮東悉平。
先是士誠曾遣將李濟，襲據濠州，想是從元璋處學來。元璋攻他高郵，他也遣據濠州。至是吳王元璋，命韓政、顧時等進攻，城中拒守甚堅，經政等鼓勵士卒，用着雲梯炮石，四面並攻，毀壞無數城堞。李濟知不可支，開城迎降。吳王元璋聞濠州已下，乃率濠籍屬將，還鄉省墓，置守塚二十家，賜故人汪文、劉英粟帛，並招集父老，置酒歡宴。興半酣，語父老道：“我去鄉日久，艱難百戰，乃得歸省墳墓，與父老子弟重複相見，今苦不得久留，與父老暢飲盡歡，所願我父老勤率子弟，孝弟力田，蔚成善俗，一鄉安，我也得安了。”父老皆歡聲稱謝。吳王臨行，復令有司除免濠州租賦。力效漢高。
還至應天，又命徐達爲大將軍，常遇春爲副將軍，率師二十萬討張士誠，並下令軍中道：“此行毋妄殺！毋亂掠！毋發邱壟！毋毀廬舍！毋毀損士誠母墓！違令有刑。”軍律固應如此，然亦無非籠絡人心。一面召徐達、常遇春入內，密問道：“爾等此行，先攻何處？”遇春道：“逐梟必毀巢，去鼠必薰穴，此行當直搗平江。平江得破，餘郡可不勞而下。”吳王道：“你錯想了。士誠起自鹽販，與張天麒、潘原明等，強梗相同，倚爲手足，士誠窮蹙，天麒等恐與俱死，必併力相救，天麒出湖州，原明出杭州，援兵四合，如何取勝？今宜先攻湖州，剪他羽翼，然後移兵平江，不患不勝。”又密語徐達道：“前日士誠部將熊天瑞來降，看他來意，非出本心，將軍勿泄吾謀，只令天瑞從行，但云直搗平江，他必叛歸張氏，先去通知，如此，便墮我計中了。”達與遇春，俱受命去訖。吳王又檄李文忠趨杭州，華雲龍向嘉興，同時發兵，牽掣敵勢，文忠、雲龍等自然依令而行。分兵三路。
且說徐達、常遇春率二十萬衆，自太湖趨湖州，沿途遇着敵將，無戰不勝，擒住尹義、陳旺、石清、汪海等人。張士信駐守崑山，聞風遁去。徐達查閱將士，不折一人，只少了一個熊天瑞，想是叛歸士誠去了，果如元璋所言。當下乘機前進，直至湖州三裏橋。張天麒受士誠封職，官右丞，駐兵湖州，聞徐達來攻，忙率偏將黃寶、陶子寶等，分道迎戰。黃寶出南路，適與常遇春相值，一戰便走，真不耐戰。遇春追至城下，黃寶不及入城，回馬再戰，被遇春手到擒來。天麒子寶得黃寶被擒消息，頓時氣餒，不戰自退。天麒也是如此，吳王所言，未免太看重他了。徐達進兵圍城，守兵各無鬥志，相率驚惶。會得援將李伯升，由荻港潛入城中，人心稍定。探馬報知徐達，達乃分派將士，環布四面，嚴截援軍。忽又聞士誠將呂珍、朱暹及五太子等，率兵六萬，已到城東了。達語遇春道：“呂珍、朱暹，都稱驍悍，還有什麼五太子，聞系士誠養兒，短小精悍，能平地躍起丈餘，今率重兵來援，須小心防戰方好哩。”遇春道：“公圍城，某截援師，相機進戰，定可無虞。”達許諾，遂分兵十萬，給遇春調遣。遇春率兵至姑嫂橋，連築十壘，分守要隘。呂珍等不敢近城，只在城東舊館，設立五寨，與遇春相持，遇春也不與交鋒，惟留意截他餉道。會探得士誠女夫潘元紹，運糧至烏鎮，遂發兵夜襲，一陣擊退。尋復聞士誠遣將徐志堅，領舟師來襲姑嫂橋屯兵，復令男士埋伏橋邊，乘他初至，突出邀擊；老天也有意相助，風狂雨驟，日暗天昏，害得徐志堅進退無路，竟被諸勇士生生擒去。還有冒失鬼徐義，奉士誠命，前來探聽舊館戰事，也遭截住，虧得士誠遣了赤龍船親兵，前來援義，義始得脫。遇春急遣王銘等，載着火具，往毀赤龍船，船中不及防備，受着烈火，霎時俱盡，徐義等遁去。那時五太子屯兵舊館，因各軍敗潰，憤不可遏，竟收集舟師，來擊遇春營。遇春出營接仗，見五太子麾下，齊唱軍歌，譁噪而至，真是人人奮勇，個個爭先，兩下里廝殺起來，似乎遇春一邊，稍遜一籌，險些兒被他擊卻。巧值薛顯鼓舟而至，順風縱火，把五太子的兵船，又燒得烏焦巴弓，於是五太子也有力難施，只好逃還舊館，與呂珍、朱暹等，商議一個善全的法兒。呂珍、朱暹彼此相覷，支吾了好一歇，只想了一條納款輸誠的計策。確是好計。五太子也顧不得什麼，便與呂珍、朱暹，出降遇春軍前。跳不出圈子去了。遇春即馳報徐達，達令呂珍等至城下，招呼李伯升、張天麒等出降。伯升、天麒沒奈何齎送降書，迎徐達入城，湖州遂下。
士誠聞湖州被陷，甚是驚慌，不料杭州、嘉興，又迭來警信，平章潘原明，以杭州降李文忠，同僉宋興，以嘉興降華雲龍，兩路用虛寫。不由得魂飛天外，連身子都發顫起來。嗣聞吳江又復失陷，參政李福，知州楊彝，統已降敵，乃亟遣部將竇義等，出城扼守。誰知竇義等毫不中用，到了城南鮎魚口，戰不數合，就敗了回來，喪失戰船千餘艘。士誠滿懷憂懼，又越二日，城外炮聲隆隆，鼓聲淵淵，知是敵軍殺到，忙調兵登陴，飭令固守。翌晨，恰自己巡城，一登城樓，俯視四面八方，統豎着敵軍旗幟，葑門駐着徐達軍，虎邱駐着常遇春軍，婁門駐着郭興軍，胥門駐着華雲龍軍，閶門駐着湯和軍，盤門駐着王弼軍，西門駐着張溫軍，北門駐着康茂才軍，東北駐着耿炳文軍，西南駐着仇成軍，西北駐着何文輝軍，殺氣騰騰，幾無餘隙。閱者至此，亦爲膽落。弄得這位張大王，心煩意亂，不知所爲，下城後，只命一班勇勝軍，加意防守。勇勝軍統是劇盜出身，每遇戰鬥，慓悍異常，士誠格外寵遇，統賞他銀鎧錦衣，並賜他美號，叫作十條龍。這十條龍恰是不弱，受命禦敵，無不效死，因此徐達等晝夜環攻，不能得手。另遣俞通海帶了偏師，往略太倉、崑山、崇明、嘉定諸州縣，次第平定，還軍繳令，見平江仍屹峙如故，不覺怒氣填膺，當先撲城，誰知城上矢石，煞是厲害，攻了一時，身中數矢，痛甚乃還。徐達看他病劇，送回應天，數日而亡。吳王元璋，未免悲慟。且因平江圍久未下，貽書士誠，許以竇融、錢俶故事，士誠不報。光陰易過，又是數月，士誠焦灼得很，竟遣徐義、潘元紹等，率勇勝軍潛出西門，繞至虎邱，往襲常遇春營。遇春先已偵知，馳至盤門，與王弼聯軍截住。兩軍相會，你衝我突，良久未決。士誠復親督銳師出援，來勢甚猛，遇春麾下楊國興戰死，餘衆稍卻。遇春拊王弼背道：“君系著名猛將，能爲我奮勇殺敵否？”王弼應聲出馬，揮着雙刀，大呼入敵陣，敵衆不覺辟易。遇春復乘勢掩殺，竟將士誠部衆，逼至沙盆潭，士誠連人帶馬，墮入潭中，幾乎溺死。十條龍統下水相救，及士誠登岸，十條龍已死了九條。想是龍王乏使，故一律招去。士誠肩輿還城，檢點殘兵，傷亡無數，竟捶胸痛哭起來。有何益處？忽有一客求見，願陳至計。士誠召入道：“你有何言？”客答道：“公可知天數麼？從前項羽喑嗚叱吒，百戰百勝，終爲漢高所敗，自刎烏江，天數難逃，可爲前鑑。公以十八人入高郵，擊退元兵百萬，東據三吳，有地千里，南面稱孤，不亞項羽，若能愛民恤士，信賞必罰，天下不難平定，何至窮困若此？”士誠道：“足下前日不言，今日已不及了。”客複道：“前日公門如海，子弟親戚，壅蔽聰明，敗一軍不知，失一地不聞，內外將帥，美衣玉食，歌兒舞女，日夕酣飲，哪裏防有今日？就使叩門入諫，公亦不願與聞。”侃侃而談，確中隱害。士誠喟然道：“事成既往，尚有何說？”客複道：“鄙見卻有一策，未知公肯從否？”士誠道：“除死無大難，果有良策，亦不妨相告。”客又道：“公試自思，比陳友諒何如？友諒且兵敗身喪，可知天命所在，人力難爭。今公恃湖州，湖州失了，恃嘉興，嘉興失了，恃杭州，杭州又失了，今獨守此地，誓以死拒，徒死何益？不如早從天命，自求多福。況應天已有書至，曾許公以竇融、錢俶故事，公即去王號，尚不失爲萬戶侯，何得何失，願公早自爲計！”雖爲說客，語亦甚是。士誠沉吟良久道：“足下且退，容我熟圖！”客乃退去。看官道此客爲誰？乃是李伯升遣來的說士。士誠躊躇達旦，決計不降，乃復率兵突出胥門，覆被常遇春殺退。張士信督兵守城，又被飛炮擊中頭顱，立時身死。獨熊天瑞死力抵禦，因城中木石俱盡，甚至拆毀祠宇民居，作爲炮料，連番擊射。徐達令軍中架木如屋，伏兵攻城，矢石不得傷。接連又是數日，方纔攻破葑門。常遇春亦攻破閶門新寨，蟻附而進，守將唐傑、周仁、徐義、潘元紹等，抵敵不住，先後迎降。士誠尚收集餘兵二三萬，至萬壽寺東街督戰。那時大勢已去，不到片時，已是紛紛潰散，士誠忙逃歸內城。徐達等復乘勢殺入，但見士誠宮中，猛騰烈焰，彷彿似雨後長虹，紅光四映。小子有詩嘆道：
羣雄逐鹿肇兵爭，坐失機謀國自傾。
成敗相差惟一着，闔宮自毀可憐生。
究竟士誠宮內如何被火，且待下回說明。
陳理降而士誠不降，士誠似尚爲硬漢。顧吾謂士誠之智，且出陳理下，陳理幼弱無能，且經乃父之敗沒，兀守危城，自知不支，雖銜璧乞降，猶得受封爲歸德侯，保全其母，不失富貴，友諒有知，應亦自慰。若張士誠以泰州鹽儈，據有浙東，拓及吳江，設能禮賢愛民，明刑敕法，則江南雖小，固可坐而王也。況乎朱、陳相競，連歲交兵，彼爲蚌鷸，我爲漁人，寧不足以制勝？乃優柔寡斷，內外相蒙，卒予朱氏以可乘之隙。至於兵敗地削，孤城被圍，齊雲一炬，闔室自焚，妻孥且不保，亦何若長爲鹽儈之爲愈乎？讀本回，勝讀《張士誠列傳》，而筆勢蓬勃，亦莊亦諧，尤足令人饜目。