河內太守張楊，素與布善，聞布爲操所圍，出兵東市，遙爲聲援。不意部將楊醜，謀叛張揚，竟將楊刺死，擬傳首送操；他將眭固，替楊復仇，復糾衆殺斃楊醜，北通袁紹，屯駐射犬，終未敢東出援布。布只得振作精神，與陳宮等拼死拒守。約莫過了月餘，操攻城不下，也有歸志。荀攸郭嘉入諫道：“呂布屢敗，銳氣已挫，陳宮雖智，性多遲疑；今布氣未復，宮謀未定，乘此急攻，自可擒布，奈何無故退兵呢？”操拈鬚說道：“頓兵城下，積久必疲，奈何？”郭嘉道：“可決沂泗兩河，灌入城中。”操欣然道：“此計甚善，應即照行。”說着，即分撥將士，令他決水灌城，不到一日，城內外變作水鄉，滔滔不絕，操軍盡徙居高阜，坐待內變。布日夕守城，幸尚不致疏忽，至城被水淹，禁不住惶急起來；登城四望，遍地汪洋，當然愁眉雙鎖，露出懼容。操軍在高阜瞧着，且笑且呼道：“呂布何不速降！”布答語道：“卿曹幸毋困我，我便當自首明公。”陳宮在側，獨怒目視佈道：“逆賊曹操，怎得稱爲明公？今若出降，如卵投石，尚能自全麼？”布無奈下城，與妻妾飲酒解悶。過了翌晨，攬鏡自照，形容已消瘦許多，不由得失驚道：“我瘦損至此，想是爲酒所誤；此後應嚴禁爲是。”遂下令城中，不得釀酒。自己戒酒，卻禁別人釀酒，一何可笑。會有部將侯成，失去名馬數匹，連忙查究，幸得取回，諸將向侯成道賀，各饋酒肉；侯成恐有違軍令，先將酒肉分獻與布。布大怒道：“我方禁酒，汝等偏釀酒入獻，藐我太甚！無非欲謀我不成？”一面說，一面令將成處斬；還是他將宋憲魏續等，代爲跪求，方許貸死，尚命杖責數十下。侯成慚憤交併，潛與宋憲魏續密謀，待至夜間，竟率衆爲亂，突把陳宮高順拘住，開城出降。呂布聞變，慌忙趨登白門樓。待至天色熹微，樓下已遍集操軍；劍戟聲與譁噪聲，雜作一團。布自覺勢窮，見左右尚有數人，便顧語道：“汝等從我無益，不如取我首級，往獻曹操，尚可邀功。”左右不忍殺布，卻勸佈下樓降操，或可保全身家；布急得沒法，依議下樓。操軍見了，都七手八腳，來捉呂布；布已經求降，不便動手，只好由他綁縛，軍士尚恐呂布力大，格外縛緊，牽送至曹操座前。操已引軍入城，泄去水勢，升帳高坐，諸將侍立兩旁，布被軍士牽入，望見曹操，便大呼道：“布被縛太急，請賜從寬。”操笑語道：“縛虎不得不急。”布覆說道：“明公所患，當莫如布；布今已心服了，天下不足憂，公爲大將，布爲公副，何事不能成功哩！”操素知布勇，意欲收用，免不得心下躊躇；湊巧劉備進來，即欠身延坐。布覆顧備道：“玄德公！汝爲座上客，布爲階下囚，何不代布一言，從寬發落？”大丈夫視死如歸，何必向人乞憐？備聞言微笑。操語備道：“公意如何？”備且笑且答道：“公不見丁原董卓事麼？”一語已足。操不禁點首。布戟手指備道：“大耳兒最無信義，令人可恨！”汝亦知有信義否？忽有一人入呼道：“要死就死！何必多言？”布見是高順，徒呼負負。原來高順屢次諫布，布不肯聽，因此及難。操亦知順忠勇，勸順投降。順復大呼道：“寧死不降！”倒是烈士。布又見高順左右，站着宋憲魏續兩人，復指語曹操道：“布待諸將不薄，若輩叛布負德，明公何不加誅？”操駁說道：“聞君聽妻妾言，違諸將計，怎得稱爲不薄呢？”布默然不答。悔已遲了。操即命將布順牽出，一同縊死，然後梟首。及陳宮推至，操與語道：“公臺！卿嘗自謂智計有餘，今果如何？”宮嘆恨道：“呂布不從宮言，所以致此；若肯從我計，何至成擒！”操又說道：“今日當如何處置？”宮大聲道：“爲臣不忠，爲子不孝，應該受死！”雙關語。操又道：“卿不惜死，可記得老母否？”宮慨然道：“宮聞以孝治天下，不害他人父母；宮母存亡，聽諸公命。”操又問宮妻子如何？宮復答道：“聖王施仁，罪不及孥，妻子存否，亦惟公命？”說罷，即欲趨出。操問宮何往？宮毅然道：“出去就死，尚有何言？”操不禁起座，流涕相送。貓哭老鼠，假慈悲。至宮受戮後，操使人撫卹宮母妻子，不使失所；就是呂布妻小，亦載回許都，免令連坐。不知貂蟬曾否在內？布將張遼臧霸皆降，前尚書令陳紀子羣，在布軍中，亦爲操所錄用；還有吳敦尹禮孫觀等，並命臧霸招致，各授官職，令守青徐沿海諸境。劉備妻妾甘糜二夫人，幸尚無恙，復得重會，悲喜兼併。獨操邀備回許，只留將軍車胄，居守徐州，權任刺史，加封陳登爲伏波將軍，仍守廣陵；自與備率軍西歸，飲至犒賞，不消細敘。
且說孫策既略定江東，即與袁術分張一幟，爲獨立計。至袁術僭號，策致書與術，責他不忠。術大失所望，愁沮成疾，但未肯取消帝制；終致策與術絕交，上表獻帝，自陳心跡。曹操稱策爲猘兒，欲加籠絡；特使議郎王輔，齎詔東行，拜策爲騎都尉，襲爵烏程侯，領會稽太守，使討袁術。策受命後，復遣張紘赴許，貢獻方物。操又表策爲討逆將軍，進封吳侯；留張紘爲侍御史，且徵還前會稽太守王朗，使爲諫議大夫。策已得榮封，聲望日隆，江東人士，陸續趨附，得衆數萬；因令周瑜還鎮丹陽。適袁術令從弟胤爲丹陽太守，接替周尚後任。尚爲瑜從父，既已卸職，便邀瑜同返壽春，瑜不得不從。尚引瑜見術，術看他儀表非凡，欲令爲將；瑜獨固辭，但自求爲居巢長，術未識瑜意，當即依允。瑜即日辭行，到了居巢，聞得臨淮人魯肅，慷慨好施，就率數百人往訪，乘便貸糧。實是試肅。肅一見傾心，便指家中儲米兩囷，分贈與瑜，每囷約三萬斛；瑜以爲與肅初會，便得他一囷厚贈，益信肅名不虛傳，遂握手論交，訂爲知己，方纔告辭。肅別瑜後，忽接袁術使命，令署東城縣長，他陽爲拜受，潛挈家中老幼，及同志少年百餘人，竟詣居巢，就瑜商議。瑜問明來意，即呼肅表字道：“子敬與我同意，我亦知術終無成，故乞得此差，以便東行。”
說着，即棄官整裝與肅渡江，使肅家留居曲阿舊宅，自偕肅往見孫策。策聞瑜復至，親出迎瑜；瑜導肅相見，策與談數語，亦知肅非常人，改容敬禮，且授瑜爲建威中郎將，給兵二千人，騎五十匹，使偕肅出屯牛渚營；自領兵往討丹陽賊帥祖郎，親與搏戰，活擒歸營。郎匍匐謝罪，策微笑道：“我前在曲阿，被爾無端掩襲，砍破馬鞍，今被我擒來，本應處死；但自念創軍立業，不宜記嫌，爾誠能自知前過，我當赦汝！不必驚慌。”郎接連叩頭，情願投誠。策即命釋縛，署爲門下賊曹。緝賊之官。
會聞劉繇舊將太史慈，竄居蕪湖山中，結衆數千人，自稱丹陽太守，出略涇縣，號召山越，欲與劉繇復仇，策復提兵往討，連戰數次，未能得手；嗣至勇裏設伏，誘慈入險，才得將慈執住。策親與解縛，笑握慈手道：“尚記得神亭時麼？若爾時爲卿所獲，可相害否？”慈亦笑答道：“也未可知。”策大笑道：“今當與君同休慼，幸卿毋嫌！”說着，即攜慈入，延令上坐，諮問進取方法。慈謙讓道：“破軍之將，何足論事？”策婉駁道：“昔韓信得李左車，諮詢大計，終得成功；今策欲向卿決疑，願卿勿辭！”惟能虛心用人，才爲英雄。慈乃說道：“劉軍新破，士卒離心，若至四散，恐難復聚，愚意欲出撫餘衆，引爲公助，未知公可相信否？”策起謝道：“這正爲策所深願，明日日中，望卿歸來。”慈應聲即去。諸將進諫道：“太史慈如何縱去？恐明日必不復還。”策搖首道：“子義乃青州名士，素尚信義，決不相欺。”能知人，方能用人。諸將似信非信。到了次日，策預備酒食，立竿候影，影至日中，太史慈果挈衆歸報。策下座相迎道：“卿真信人，不負策一番賞識呢！”遂命左右搬出酒餚，與共歡飲，至暮方散。越宿即署爲門下督，使與祖郎同作前驅，班師還吳。嗣聞劉繇轉奔豫章，得病身亡，餘衆萬餘人，欲奉豫章太守華歆爲主，歆尚未敢受；策即進太史慈爲折衝中郎將，遣令前往招安。且語慈道：“劉繇受命朝廷，名正義順，我非敢與繇相抗，只因我先君遺衆數千，盡屬袁公路，不得不借此索兵，進據曲阿；我本遣從兄賁往守豫章，終因朝廷簡授華子魚，留賁不遣。子魚即華歆字，孫賁爲豫章太守，由策所授，事見七十五回；至此借策敘明前後，方不至矛盾。公路僭逆，我即與絕交，可見我非真叛漢，不守臣節。今劉繇遽亡，恨我不及與他面辯；今繇子在豫章，未知華子魚待遇如何，亦未知舊部肯否相依？卿可往宣我意，慰諭該部。該部願來，便與同來，不願來亦聽彼自便，並看華子魚能否撫民？一切勞卿裁奪，需兵若干，也由卿自酌罷！”慈答說道：“將軍量同桓文，宥慈死罪，慈當盡死報德；今奉命往撫，並非與爭，兵不宜多，多兵反使滋疑，數十人便足敷用了！”說罷，即出外治裝，隔宿起行。程普等進言道：“慈若出使，必北去不還！”策慨然道：“子義舍我，將依何人？”知彼知己。翌晨爲慈送行，親至昌門餞別，把腕與語道：“何時可還？”慈答稱約六十日。兩下分手，一出一歸，左右尚謂遣慈非計。策作色道：“諸君勿復言，我知子義不輕然諾，行必踐言，何至負我？”已而兩月屆期，慈果回吳，報稱華子魚無他方略，但期自守。策拊掌大笑道：“我亦料子魚不過如此。”
轉眼間已是建安四年，策正擬出兵西略，可巧袁術病死江亭，策揚眉吐氣道：“袁皇帝也病死麼？”不意上下數千年，有兩個袁皇帝。究竟袁術如何病死，當時由策使人探明；小子也正好隨筆補敘。自袁術僭號稱尊，驕盈益甚，後宮數百，皆服綺羅，饜粱肉，獨未肯贍給窮民。故司隸馮方家眷，避亂揚州，有女甚美，爲術所羨，就令吏士強取入宮，列作嬪嬙，寵幸無比。後宮諸婦，各相妒忌，竟將馮女扼死，懸諸廁樑。術還道她別懷抑鬱，投繯畢志，當即慟哭一場，厚禮喪葬。嗣是悼亡益甚，釀成心疾；又因孫策不肯相助，引爲深憂，再加將士屢敗，糧食告空，不得已毀去宮室，走向灊山，奔依部將雷薄陳蘭。誰知兩將已有貳心，把他拒絕，士卒又沿途離散，害得他憂惶迫切，不知所爲；乃遣使至冀州，願將帝號讓與袁紹。紹子譚方爲青州刺史，寄書迎術。術改轅北往，道出徐州，偏有大軍截住；探明何事，乃是劉備奉曹操令，在此邀擊，自知不足敵備，慌忙退還。那後軍輜重，已被備軍奪去，沒奈何欲南歸壽春，行至江亭，距壽春尚八十里。時當盛暑，糧餉皆絕，只剩麥屑三十斛，分給隨從，供不敷求，自己但食粗糲，不能下嚥，欲乞蜜漿止渴，又無所得，不由得大呼道：“袁術袁術！奈何至此？”說到此語，胸前作惡，哇的一聲，嘔出許多狂血，接連不已，竟至鬥餘，倒斃牀上。一場皇帝夢至此告終。妻子等撫屍哭罷，草草棺殮，攜櫬奔廬江，欲依太守劉勳。前廣陵太守徐璆，聞得術有傳國璽，糾衆還截，迫將玉璽繳出，方準過去。術妻無法，出璽付璆。一報還一報。璆始引衆退去，自赴許都獻璽，得拜高陵太守。一代國寶，總算是仍還故主，可惜也不能久有了！爲曹氏篡漢伏筆。廬江太守劉勳，本爲袁術部將，術家來奔，當然收納，又招集袁術部曲，得數萬人，兵勢頗盛，苦未足食。事爲孫策所聞，正好乘間西略；便召周瑜爲中護軍，部署兵馬，即日起行。瑜獻計道：“劉勳新得術衆，若與交戰，必費兵力；最好是勸他往取上繚；上繚豪民，各自舉帥，擁糧甚多，勳必垂涎。待他往取，我借出討黃祖爲名，乘虛掩入，一舉可得廬江了！”策聞言大喜，即遣使齎書與勳，加贈珠寶。果然勳利令智昏，出攻上繚，策與瑜倍道進兵，行抵石城，令從兄賁輔兩人，率兵八千，往屯彭澤，截勳歸路；自偕瑜領兵二萬人，往襲皖城。皖城爲廬江治所，因勳他出，守兵不多，驀聞策兵到來，並皆駭散。策得長驅入城，擄住劉勳妻子，就是袁術家屬，亦盡作俘囚，部衆除潰走外，統皆投降；惟策素嚴軍律，不許殘掠，所有術勳兩家妻小，均令釋放，仍加撫養，餘如子女玉帛，概不妄取。獨訪得喬公二女，皆有國色，因遣人禮聘，得邀喬公允許，送入一對姊妹花；策納大喬，瑜納小喬。小子有詩詠二喬道：
兩英雄配兩嬋娟，作合天成算有緣。
可惜郎君皆不壽，紅顏自古福難全。
郎才女貌，諧成伉儷，當然兩情相愜，恩愛纏綿。嗣復接得孫賁捷報，已經擊走劉勳，真是喜氣重重，無求不遂了！欲知孫賁戰勝後事，待至下回敘明。
呂布之勇，足以敵曹操，而智謀之不逮操也遠甚！操之圖布也久矣！督師東來，目無呂布；但布若能用陳宮之計，內外呼應，犄角相援，則操亦未必有成；就使挫失，布在城外，亦可遠走，何至爲操所擒乎？乃始則被惑於婦人，繼則見嫌於部將，虎爲人縛，搖尾乞憐，嗟何及哉！劉備之勸操殺布，亦知布之反覆圖己，終爲後患，故借丁原董卓事以曉操；而布乃死，而備乃得去一害，是固非徒爲操計也。孫策繼承父志，略定江東。而於祖郎之不報宿嫌，已昭大度；至擒太史慈於勇裏之間，更能釋縛周諮，坦然相與。一遣慈而不疑，再遣慈而仍不疑，慈固信士，然何莫非由策之推心置腹，有以致之。用人如策，乃足使人效死，袁術反是，宜其失猘兒之心，身死江亭，終爲人笑也。