代宗因亂事敉平，始封玄宗於泰陵，肅宗於喬陵，嗣分河北諸州爲五部，各專責成。幽莫嬀檀平薊六州，歸幽州管轄；恆定趙深易五州，歸成德軍管轄；相貝邢洺四州，歸相州管轄；魏博德三州，歸魏州管轄；滄棣冀瀛四州，歸淄青管轄；懷衛二州及河陽，歸澤潞管轄，各設節度使。歷敘疆域，爲後文各節度爭亂伏案。餘節度使各仍舊境。僕固懷恩以功進尚書左僕射，兼中書令，坐鎮朔方，令護送回紇可汗歸國，道出太原。河東節度使辛雲京，恐懷恩與回紇連謀，以致見襲，因閉關自守，不敢犒師。懷恩恨他不情，上表白狀，代宗不報。懷恩遂調朔方兵數萬，屯駐汾州，令子瑒屯兵榆次，裨將李光逸屯兵祁縣，李懷光屯兵晉州，張維嶽屯兵沁州。明是脅制雲京。雲京見環境皆敵，益滋危懼，適中使駱奉仙至太原，雲京厚與結歡，令還報懷恩反狀，懷恩亦奏請誅雲京奉仙，代宗兩不加罪，但優詔調停。皇帝出做和事老，國事可知。懷恩以功大遭讒，憤激的了不得，乃上書自訟道：
臣世本夷人，少蒙上皇驅策，祿山之亂，臣以偏裨決死靖難，仗天威神，克滅強胡。思明繼逆，先帝委臣以兵，誓雪國仇，攻城野戰，身先士卒。兄弟歿於陣，子姓歿于軍，九族之內，十不一在，而存者瘡痍滿身。陛下龍潛時，親總師旅，臣事麾下，悉臣之愚，是時數以微功，已爲李輔國讒間，幾至毀家。陛下即位，知臣負謗，遂開獨見之明，杜衆多之口，拔臣於汧隴，任臣以朔方，遊魂反幹，朽骨再肉。前日回紇入塞，士人未曉，京輔震驚。陛下詔臣至太原勞問，許臣一切處置，因得與可汗計議，分道用兵，收復東都，掃蕩燕薊。時可汗在洛，爲魚朝恩猜阻，已失歡心，及臣護送回紇，辛雲京閉城不出，潛使攘竊，蕃夷怨怒，彌縫百端，乃得返國。臣還汾州，休息士馬，雲京畏臣劾奏，故構爲飛謗，以起異端。陛下不垂明察，欲使忠直之臣，陷讒邪之口，臣所爲拊心泣血者也。臣靜而思之，負罪有六：昔同羅叛亂，騷擾河曲，臣不顧老母，爲先帝掃清叛寇，臣罪一也；臣男玢爲同羅所虜，得間亡歸，臣斬之以令衆士，臣罪二也；臣女遠嫁外夷，爲國和親，蕩平寇敵，臣罪三也；臣與子瑒躬履行陣，不顧死亡，爲國效命，臣罪四也；河北新附諸鎮，皆握強兵，臣撫綏以安反側，臣罪五也；臣說諭回紇，使赴急難，戡定中原，二陵復土，使陛下勤孝兩全，臣罪六也。臣既負六罪，誠合萬誅，惟當吞恨九泉，銜冤千古，復何訴哉？臣受恩至重，夙夜思奉天顏，但以來瑱受誅，朝廷不示其罪，諸道節度，誰不疑懼？且臣前後所奏駱奉仙，情詞非不摭實，陛下竟無處置，寵任彌深，是皆由同類比周，矇蔽聖聽。竊聞四方遣人奏事，陛下皆雲驃騎議之，可否不出宰相，遠近益加疑沮。如臣朔方將士，功效最高，爲先帝中興主人，陛下不加優獎，反信讒言。子儀先已被猜，臣今又遭詆譭，弓藏鳥盡，信非虛言。倘不納愚懇，且務因循，臣實不敢保家，陛下豈能安國？惟陛下圖之！
代宗得懷恩書，遣同平章事裴遵牀齎敕至汾州，宣慰懷恩，懷恩跪聽詔敕。待遵慶讀畢，抱住遵慶兩足，且泣且訴。遵慶忙扶起懷恩，極言聖眷方隆，可無他慮，因勸令入朝。懷恩以懼死爲詞，竟不肯入京。遵慶乃返報代宗，代宗尚得過且過，不以爲意。忽由邠州傳入急報，乃是吐蕃入寇，帶同吐谷渾党項氐羌二十萬衆，鼓行而東，前鋒已到邠州了。代宗大駭道：“虜衆入境，如何有這般迅速？莫非邊境各吏，統死了不成。”不是邊吏俱死，實是你已經死了半個。當下召入羣臣，亟籌控御。羣臣統面面相覷，不敢發言。看官聽着！邠州距離長安，不過數百里，吐蕃如此深入，應該早有邊警，爲何至此才聞呢？說來又有原因，正好就此補敘。自唐廷與吐蕃劃界，立碑赤嶺，總算和好了幾年。及金城公主病歿後，金城公主遣嫁吐蕃主棄隸蹜贊，俱見前文。吐蕃與唐失和，屢次窺邊，經河隴諸節度使王忠嗣哥舒翰高仙芝等，先後守禦，終不得逞。至安史迭亂，所有河隴戍兵，俱徵召入援，邊備乃虛。肅宗初年，吐蕃主娑悉籠獵贊，棄隸蹜贊孫。乘唐內訌，迭陷威武河源等軍，並取廓霸岷諸州。代宗即位，復陷臨洮，朝廷使御史大夫李之芳等，往修舊好，反被羈住。至廣德元年，郭子儀以吐蕃留使，不可不防，代宗不省。到了秋季，吐蕃引兵入大震關，連陷蘭廓河鄯洮岷秦成渭等州，盡取河西隴右地。邊吏陸續告急，俱被程元振阻匿，不使上聞。虜衆長驅直入，涇州刺史高暉，開城迎降，反導虜衆深入邠州，代宗才得聞知。宰相以下，均無方法，只好再請出郭子儀，令爲副元帥，出鎮咸陽。正元帥就用了雍王適。適不過是個皇子，名位雖尊，究竟無拳無勇，子儀閒廢已久，所有部曲，多已離散，至是倉促召募，只得二十騎，便即起行。及抵咸陽，吐蕃兵已逾奉天武功，渡渭而來。子儀亟使判官王延昌入奏，請速添兵，偏又爲程元振所阻，不得入見。渭北行營兵馬使呂月將，部下有銳卒二千，出破吐蕃前鋒，後因寡不敵衆，戰敗被擒。吐蕃兵徑渡便橋，入攻京師。代宗驚惶失措，挈領妃嬪數人，與雍王適出奔陝州。適爲元帥，如何不去拒敵？百官遁匿，六軍逃散。
子儀聞京城危急，忙自咸陽馳還，一入京城，既無主子，又無兵馬，徒覺得氣象流離，不堪入目，正在沒法擺佈，驀見將軍王獻忠，帶着騎士五百；擁了豐王珙等，珙系玄宗子，曾見前文。擬出開遠門，往迎吐蕃。子儀叱問何往？獻忠下馬語子儀道：“今主上東遷，社稷無主，公爲元帥，何妨喪君立君，勉副民望。”子儀尚未及答，豐王珙已接口道：“公奈何不言？”子儀道：“怎有是理？”判官王延昌，正立在子儀左側，便閃出道：“上雖蒙塵，未有失德，王爲藩翰，奈何出此狂悖語？”子儀又叱獻忠道：“你敢迎降虜衆麼？快護送諸王至陝，免受重譴。”獻忠頗畏憚子儀，不敢違慢，乃偕豐王珙等東行。若非郭令公，恐已遭毒手了。子儀因京內無備，也隨出城外，另行募兵。吐蕃兵遂得入京。高暉首先馳入，與吐蕃大將馬重英等，縱兵焚掠。長安中蕭然一空，遂劫廣武王承宏爲帝，承宏系邠王守禮孫。及前翰林學士於可封爲相，且遣人持輿入苗晉卿家，脅令爲官。晉卿閉口不言，虜衆倒也捨去。晉卿有此堅操，卻也難得。子儀引三十騎，仍往咸陽，至御宿川，語王延昌道：“六軍逃潰，多在商州，汝快往招撫。且發武關防兵，北出藍田，馳向長安，吐蕃兵必遁歸了。”延昌奉命入商州，傳子儀令，招諭潰軍。各軍向服子儀，皆拱手聽命，乃同延昌至咸陽。子儀泣諭將士，規復京城，大衆皆感激涕零，願遵約束。會鳳翔節度使高升，及元帥都虞侯臧希讓，各率數百騎到來，武關防兵，亦到千名，統共約有四千人，軍勢稍振，乃往報行在。代宗恐吐蕃兵出潼關，召子儀至陝扈蹕，子儀遣人奉表，略言：“臣不收京城，無以見陛下，若出兵藍田，虜必不敢東向，請陛下勿憂！”代宗乃聽令子儀便宜行事。
會鄜坊節度判官段秀實，勸節度使白孝德發兵勤王，孝德即日大舉，南趨京畿，與蒲陝商華合勢，進擊虜兵。子儀也遣左羽林大將軍長孫全緒，率二百騎出藍田，授以密計，並令第五琦攝京兆尹，與全緒同行；且調寶應軍使張知節，率兵千人，作爲後應，全緒至韓公堆，晝擊鼓，夜燃火，作爲疑兵。光祿卿殷仲卿，又募得兵士千人，來保藍田，與全緒聯絡，選銳騎二百人，渡過滻水，遊奕長安。吐蕃兵已經飽掠，正擬滿載而歸，突聞城中百姓，互相驚呼道：“郭令公從商州調集大軍，來攻長安了。”既而吐蕃偵騎，亦陸續入城，報稱韓公堆齊集官軍，即日進薄城下。吐蕃統將馬重英，不由得惶恐起來，是夜朱雀街中，復有鼓聲驟起，接連是大衆喧譁聲，聲浪模糊，約略是郭令公三字。郭令公就是郭子儀，前封代國公，後封汾陽王，因此人人叫他爲郭令公，連外夷亦以令公相呼。有此令名，方能安內攘外。高暉聞郭令公到來，先已魂馳魄喪，夤夜東走。馬重英亦站立不定，即於次日黎明，悉衆北遁。其實郭子儀尚在咸陽，但由全緒遣將王甫，潛入城中，陰結少年數百人，乘夜鼓譟，吐蕃一二十萬將士，竟被這郭令公三字，驅逐開去，好似一道退兵符。這都是子儀密授全緒的妙計。
全緒遂與第五琦入京，遣使向子儀報捷，子儀轉奏行在，請代宗迴鑾。代宗正巡閱潼關，先由豐王珙等入謁，倒也不去責他，至退入幕中，珙語多不遜，爲羣臣奏聞，才命賜死。高暉到了潼關，爲守將李日越所執，奏請正法。及子儀奏至，即命子儀爲西京留守，第五琦爲京兆尹，元載爲元帥府行軍司馬。子儀即奉詔入京，令白孝德高升等，分屯畿縣，再表請代宗返駕。程元振素嫉子儀，尚勸代宗往都洛陽。看官試想！這次吐蕃入寇，代宗東走，統是程元振一人從中壅蔽，遂致釀成此禍，就是代宗奔陝後，屢發詔徵諸道兵，各節度使都痛恨元振，無一應召，連李光弼也勒兵不赴。郭李優劣，至此分途。當時扈駕諸臣，尚莫敢彈劾，獨太常博士柳伉上疏，略雲：
犬戎犯關度隴，不血刃而入京師，創宮闕，焚陵寢，武士無一力戰者，此將帥叛陛下也。陛下疏元功，委近習，日引月長，以成大禍，羣臣在庭，無一人犯顏回慮者，此公卿叛陛下也。陛下始出都，百姓填然奪府庫，相殺戮，此三輔叛陛下也。自十月朔召諸道兵，盡四十日無只輪入關，此四方叛陛下也。陛下必欲存宗廟，定社稷，獨斬程元振首，馳告天下，悉出內使隸諸州，持神策兵付大臣，然後削尊號，下詔引咎，如此而兵不至，人不感，天下不服，臣願闔門寸斬，以謝陛下。
這疏上去，代宗始爲感動。但終因元振有保護功，只削奪官爵，放歸回裏。一面下詔迴鑾，自陝州啓行。左丞顏真卿，請代宗先謁陵廟，然後還宮。元載不從，真卿厲聲道：“朝廷豈堪令相公再壞麼？”載乃默然，惟由是銜恨真卿。爲下文伏筆。郭子儀帶領百官，至滻水東迎駕，伏地待罪。代宗面加慰勞道：“用卿不早，致有此難。今日聯得重歸，皆出卿力，功同再造，何罪可言？”子儀拜謝。代宗入城謁廟，方纔回宮。越日封賞功臣，賜子儀鐵券，圖形凌煙閣，以下進秩升階，不消細述。惟廣武王承宏，逃匿草野，代宗特赦不誅，但放至華州，未幾，病死。也是失刑。代宗罷苗晉卿裴遵慶相職，再任李峴爲同平章事，進魚朝恩爲天下觀軍容宣慰處置使，使總禁兵，令駱奉仙爲鄠縣築城使，即令統鄠縣屯軍。元振方黜，又重用魚駱，代宗真愚不可及。先是代宗在陝，顏真卿馳往扈駕，請召僕固懷恩勤王，代宗不許，至還京後，逾年正月，特命真卿宣慰朔方行營，諭懷恩入朝。恐是由元載所請。真卿入諫道：“陛下在陝，臣若奉詔往撫，責以大義，彼或爲徼功計，尚肯南來，今陛下還宮，彼已無功可圖，豈還肯應詔麼？陛下不若令郭子儀代懷恩，子儀曾爲懷恩主將，且素得朔方士心，令他往代，可不戰自服了。”代宗尚遲疑未決。會節度使李抱玉從弟抱真，曾爲汾州別駕，獨脫身歸京師，報明懷恩已有反志，請速調子儀往鎮朔方。代宗若果行此議，何致有朔方之亂。代宗方不遣真卿，只調遣子儀的詔敕，一時未下，且因立雍王適爲皇太子，授冊行禮，宮廷慶賀，也無暇顧及懷恩。蹉跎了好幾日，接到河東節度辛雲京急報，說是：“懷恩已反，令子瑒來寇太原，已由臣將他擊退，現向榆次縣去了，請即發兵征討！”代宗覽到此奏，即召諭子儀道：“懷恩父子，負我實深，聞朔方將士思公，幾如大旱望雨，公爲朕往撫河東，汾上各軍，當不致一體從逆呢。”遂面授子儀爲關內河東副元帥，兼河中節度等使。
子儀拜命即行，甫至河中，聞僕固瑒爲下所殺，懷恩北走靈州，河東已得解嚴了。看官道懷恩父子，爲何一蹶至此？原來瑒素剛暴，自太原敗後，轉圍榆次，又是旬日不下，他令裨將焦暉白玉，往發祁縣兵。暉與玉調兵趨至，瑒責他遲慢，幾欲加罪，兩人慮有不測，即於夜間率衆攻瑒，把瑒殺死。懷恩在汾州聞警，不免悲慟，忽由老母出帳，怒責懷恩道：“我語汝勿反，國家待汝不薄，汝不聽我言，遂有此變。我年已老，恐且因此受禍，問汝將如何處置？”懷恩無言可答，匆匆趨出。母提刀出逐道：“我爲國家殺此賊，取賊心以謝三軍。”賊子卻有賢母。懷恩急走得免。嗣聞麾下將士，因子儀出鎮河中，都竊竊私語，謂無面目見汾陽王，自思衆叛親離，決難持久，乃竟將老母棄去，自率親兵三百騎，渡河走靈州，殺死朔方軍節度留後渾釋之，據州自固。沁州戍將張維嶽，聞懷恩北走，即馳驛至汾州，撫定懷恩餘衆，並殺焦暉白玉，只說由自己誅瑒，齎首獻郭子儀。子儀傳首闕下，羣臣入賀，惟代宗慘然道：“朕信不及人，乃致功臣顛越，朕方自愧，何足稱賀呢。”汝亦自知有失耶？隨命輦送懷恩母至京，優給廩餼，閱月及歿，仍許禮葬。及子儀馳往汾州，懷恩遺衆，爭來迎謁，涕泣鼓舞，誓不再貳，河東乃安。有詔進子儀爲太尉，兼朔方節度使。子儀辭太尉不拜，且入朝謝恩。適涇原遣急足馳奏，懷恩誘回紇吐蕃兩夷，同來入寇，有衆十萬。代宗又惶急得很，還下詔慰諭懷恩，說他有功皇室，不必懷疑，但當詣闕自陳，仍應重任云云。這時候的僕固懷恩，已與朝廷勢不兩立，那裏還肯斂甲歸朝？當下引虜南趨，得步進步，警報迭達都城，代宗乃召入子儀，諮詢方略。子儀答道：“懷恩有勇少恩，士心不附，麾下皆臣部曲，必不忍以鋒刃相向，臣料他是無能爲哩。”代宗乃命子儀出鎮奉天，子儀令子殿中監郭晞，與節度使白孝德防守邠州，自率軍至奉天，按甲以待。虜鋒將要近城，諸將俱踊躍請戰，子儀搖首道：“虜衆遠來，利在速戰，我且堅壁待着，俟寇騎憑城，我自有計卻虜，敢言戰者斬。”乃命守兵掩旗息鼓，待令後動。
不到一日，懷恩已引吐蕃兵至城下，見城上並無守兵，不禁疑慮起來，躊躇多時，見天色將昏，乃退軍五里下寨。是夕也未敢進攻。到了黎明，始鳴鼓進兵，遙聽得一聲號炮，響震川穀，連忙登高了望，那奉天城外的乾陵南面，已有許多官軍，擺成一字陣式，非常嚴整，當中豎着一張帥旗，隨風飄舞，旗上大書一個“郭”字，懷恩不覺驚愕道：“郭令公已到此麼？”虜衆聞着郭令公大名，也都大駭，紛紛退走。懷恩獨帶着部衆，轉趨邠州，遙見城上插着大旗，又是一個“郭”字，懷恩又驚愕道：“難道郭公又復來此，莫非能飛行不成？”言未已，城門忽啓，有一大將持矛躍馬，領軍出來，大呼道：“我奉郭大帥命令，只取反賊懷恩首級，餘衆無罪，不必交鋒。”懷恩望將過去，乃是節度使白孝德，河陽餘勇，尚屬可賈。正欲上前接仗，偏部衆已先退走，單剩一人一騎，如何對敵？又只好返轡馳去。白孝德驅兵追擊，郭晞又出來接應，逼得懷恩抱頭鼠竄，渡涇而逃。既逾涇水，部下已散亡大半，忍不住涕泣道：“前都爲我致死，今反爲人向我致死，豈不可痛？”誰叫你不忠不孝。乃仍向靈州去訖。
吐蕃兵既陷涼州，南陷維鬆保三州，經劍南節度使嚴武拒擊西山，復虜兵八萬衆，方纔不敢窺邊。郭子儀既計卻大敵，也不窮追，即入朝覆命，代宗慰勞再三，加封尚書令，子儀面辭道：“從前太宗皇帝，嘗爲此官，所以後朝不復封拜，近惟皇太子爲雍王時，平定關東，乃兼此職，臣何敢受此崇封，致隳國典？且用兵以來，諸多僭賞，冒進無恥，輕褻名器，今兇醜略平，正宜詳核賞罰，作法審官，請自臣始。”讓德可風。代宗乃收回成命，另加優齎。隨命都統河南道節度行營，還鎮河中。是年李光弼病歿徐州，年五十七，追贈太保，賜卹武穆。光弼本營州柳城人，父名楷洛，本契丹酋長，武后時叩關入朝，留官都中，受封薊郡公，賜諡忠烈。光弼母有須數十，長五寸許，生子二人，即光弼光進，光弼累握軍符，戰功卓著，安史平定，進拜太尉兼侍中，知河南淮南東西山南東荊南五道節度行營事，駐節泗州。尋復討平浙東賊袁晁，晉封臨淮王，賜給鐵券，圖形凌煙閣。惟自程元振魚朝恩用事，妒功忌能，爲諸鎮所切齒，代宗奔陝，召光弼入援，光弼亦遷延不赴。及代宗還京，又命光弼爲東都留守，光弼竟託詞收賦，轉往徐州。諸將田神功等，見光弼不受朝命，也不復稟畏，光弼愧恨成疾，鬱鬱而終。光弼母留居河中，曾封韓國太夫人，代宗令子儀輦送入京，歿葬長安南原。看官聽說！郭李本是齊名，因李晚節不終，遂致李不及郭，可見人生當慎終如始哩。當頭棒喝。小子有詩嘆道：
立功尚易立名難，千古功名有幾完？
只爲臣心輸一着，汗青留玷任傳看。
光弼歿後，用黃門侍郎王縉，繼光弼後任。縉本代李峴爲相，峴於是年罷相。至是改令出鎮，才名遠不及光弼了。欲知後事，且看下回。
外寇之來，必自內訌始。有程元振魚朝恩等之弄權，而後有僕固懷恩之亂，有僕固懷恩之謀反，而後有吐蕃回紇之寇。木朽而蟲乃生，牆壞而蠹始入，勢有必至，無足怪也。當日者，幸郭令公尚在耳。假令無郭令公，則諸鎮皆痛恨權閹，誰與復西京，定河東？試思李光弼爲唐室名臣，尚且觀望不前，遑論他人乎？故本回實傳寫郭子儀，而代宗之迭致禍亂，亦因此而揭櫫之，代宗之愚益甚，子儀之功益彰，綱目稱子儀爲千古傳人，豈其然乎？