計議已定，便命御史大夫也先帖木兒知樞密院事，與衛王寬徹哥，率諸衛兵十餘萬，出討河南妖寇，一面頒詔各路就近剿撫。也先帖木兒奉命，即日會同衛王，調兵出都。
他本是個矜才使氣的人物，握着了這麼大權，益發趾高氣揚，目無全虜。反射下文。到了上蔡，城已爲寇黨韓咬兒所據，當即在城下紮營，安排攻具，夤夜圍城。韓咬兒登陴守禦，見元兵四面攢聚，好似蜂蟻一般，頓吃了一大驚，怎奈事已到此，無可如何，只得帶領黨羽，勉強守着。元兵圍了好幾日，尚是不能攻入，也先帖木兒大怒，嚴申軍令，限日破城，逾限立斬。將士聞命，相率驚惶，幸上蔡城池卑狹，寇黨不過數千人，城外又無餘寇接應，但教合力進攻，不難得手；當下將士效命，互約進行，四面布着雲梯，冒死登城。韓咬兒顧此失彼，頓被元兵殺入，劈開城門，招納大兵，與韓咬兒巷戰起來，兩下廝殺多時，把寇黨大半屠戮，剩了韓咬兒孤身，還有什麼伎倆，自然被元兵擒住。
也先帖木兒大喜，便遣使報捷，並將韓咬兒囚解至京。順帝誅了韓咬兒，傳旨獎賞，頒給鈔幣數千錠。也先帖木兒得此快事，越加驕倨，小小一個孤城，且圍攻了多日，方得幸勝，如何便驕倨起來？不但虐待軍士，就是同行的衛王，也看他與傀儡相似，不屑協議，所有一切軍政，統是獨斷獨行。衛王以下，無人敬服，不過因受了主命，一時不便解散，沒奈何隨他前進。
劉福通聞咬兒被擒，忙分派死黨，嚴守所得要害，阻住元兵。也先帖木兒麾下，雖有十多萬人，大都觀望不前，任你也先帖木兒如何嚴厲，總是不肯出力，或且潛行逃避，因此也先帖木兒無威可逞，只好逗留中道，待賊自斃。
偏偏殺運方開，寇焰愈熾。劉福通猖獗如故，固不必說；他如芝麻李等，亦相率橫行；最厲害的莫如徐壽輝。壽輝據蘄水後，居然自稱皇帝，僭號天完國，改元治平；以鄒普勝爲太師，出兵江西，攻陷饒州、信州，另派部將丁普郎等，溯江而上，連陷漢陽、興國、武昌等處，威順王寬徹普化，及湖廣平章政事和尚，棄城遁去。轉陷沔陽，推官俞述祖被擒，怒罵壽輝，被他磔死。復陷安陸府，知府醜驢陣亡。壽輝又派別將歐祥等寇九江，沿江各兵，聞風宵遁。江州總管李黼，傳檄兵民，募集丁壯，與寇衆血戰數仗，水陸獲勝，嗣因附近城堡，多被陷落，寇衆四集城下，晝夜環攻，平章禿堅不花，又縋城潛走，中外援絕，勢難再守，李黼猶力捍數日，至寇入東門，尚揮劍斫數十人，與從子秉昭，一同殉難。不沒忠臣。
江州既陷，袁州、瑞州等，接連失守，元廷連日聞警，免不得又開廷議。當由脫脫等議定各路進兵，責成統帥，以覘後效。其時授詔討賊的官員，約有數處：
四川行省平章政事咬住，率兵徇荊襄。 江西行省左丞相亦憐真班，率兵守江東西關隘。 知樞密院事也先帖木兒，與陝西行省平章政事月魯帖木兒，討南陽、襄陽賊。刑部尚書阿魯，討海寧賊。 江西右丞火爾赤，與參知政事朵
，討江西賊。 江西右丞兀忽失等，討饒信等處賊。
分派既定，宮廷少安。嗣聞方國珍兄弟，忽降忽叛，浙東道宣慰使都元帥泰不華戰歿，泰不華見第五十回。乃復飭江浙左丞左答納失裏往討國珍。
原來國珍入海，攻掠沿海州郡，官軍多不戰自潰。元廷遣大司農達什帖木兒等，南下黃岩，招之使降，國珍居然受命，挈二弟登岸羅拜道旁。達什帖木兒喜甚，遽授以官，國珍兄弟，歡躍而去。獨浙東宣慰使泰不華，料其狡詐，夜訪達什帖木兒，擬命壯士襲殺國珍。達什帖木兒不從，且斥泰不華違詔喜功，計遂不行。及達什帖木兒還都，國珍果復率黨羽，入海剽掠。泰不華遣義士王大用往諭，被國珍羈住，另遣戚黨陳仲達報聞，如約願降。泰不華乃率部下數十人，偕仲達乘舟，張受降旗，乘潮而前。舟觸沙不能行，猛見國珍鼓掉前來，急呼仲達與伸前議，仲達目動氣索，泰不華知有異謀，手刃仲達，即前搏國珍船，射死賊目五人。國珍船中盡藏伏兵，至是齊起，躍登泰不華舟，泰不華奪刀亂揮，復斃賊數人。賊攢槊競刺，中泰不華頸，鮮血直噴，猶直立不僕，卒被賊投屍海中，餘衆皆戰死。事聞於朝，追封魏國公，諡忠介，命左丞左答納失裏剋日進討，不得違慢。左答納失裏也奉命去訖。此段爲說明文，亦爲銷納文，因欲明泰不華之忠，方國珍立狡，所以插入。
元廷又頒下詔旨，令各路統帥，便宜行事。滿望他旗開得勝，馬到成功，不意第一路注意人馬，竟無端潰散，自沙河退駐朱仙鎮，幾不成軍。看官欲問這統帥姓氏，就是脫脫丞相的母弟，叫作也先帖木兒。加入脫脫丞相母弟六字，句中有刺。他自上蔡得勝後，進至沙河，駐紮了兩三月，未曾對仗。忽軍中自起訛言，競稱劉福通糾合衆寇，前來劫營，累得也先帖木兒日夕防備，連寢食都是不安。忙亂了好幾日，並不見有一寇到來，頓時懊惱得很，把所有軍官，斥辱一番，並令此後不得妄言，違令者斬。不把軍官立斬，還算仁恕，但也虧有此着，才得逃命。一班軍官，本已心懷怨望，又被他嚴加訓斥，索性一鬨而散，夤夜逃去。也先帖木兒並未預聞，到了日上三竿，升帳檢閱，只有親兵數百名，兀自守着，其餘不知去向。慌忙去請衛王，衛王也騎馬走了。那時也先帖木兒倉皇失措，也只好上馬急奔，行了三十六策中的第一策。奔至朱仙鎮，方遇衛王寬徹哥，帶着一半散卒，在鎮紮營。他尚莫名其妙，及與衛王相見，欲問底細，衛王又模模糊糊的說了數語，沒奈何上書奏聞。嗣得詔敕，遣中書平章政事蠻子一作曼濟。代爲統帥，召他還京。他即將兵符繳與衛王，即日北歸。
既到京師，仍受命爲御史大夫。西臺御史範文，抱着一腔忠憤，聯絡劉希曾等十二人，上書奏劾，說他喪師辱國，罪無可原。中臺御史周伯琦，反劾範文等越俎上言，沽名釣譽。兩篇奏章，先後進呈。順帝竟從伯琦言，斥責範文等十二人，統降爲各郡判官。又加罪西臺御史大夫朵爾直班，說他授意屬僚，好爲傾軋，外徙爲湖廣平章政事。真是憒憒。朵爾直班素感風疾，及出都門，老病復發，行至黃州，又奉詔令他司餉，各路統帥，日來絮聒，總是迎合當道。卒至憂憤填胸，嘔血而死。脫脫不能辭其咎。
盈廷人士，從此噤不敢言。惟脫脫雖多矇蔽，心終憂國，默唸各路已有重兵，只徐州被李二佔據，尚未克復，決意自請出徵，規復徐州。遂入朝面請，奉旨特許，命以答剌罕太傅右丞相，分省於外，總制各路軍馬，爵賞誅殺，悉聽便宜行事。並命知樞密院事咬咬，中書平章政事搠思監，也可扎魯忽赤此六字系元代官名。福壽，坊間小說有赤福壽，想系福壽以上誤添一赤字，遂致以訛傳訛。從脫脫出師。脫脫臨行時，復奏請哈麻兄弟，可以召用。恩怨太明，反致自誤。順帝自然准奏，立召哈麻爲中書右丞，雪雪爲同知樞密院事。兩人星夜進京，來送脫脫，脫脫以國事相托，教他盡職效忠。看錯了人。兩人唯唯聽命。脫脫便麾兵出都，渡河而南，直抵徐州，於西門外安營。
李二本是劇盜，聞丞相脫脫親自到來，便號召羣盜，一齊殺出，衝突過去；虧得脫脫軍律嚴明，一些兒不見慌忙，各自攜械抵禦。正交戰間，但聽李二陣內，梆聲一響，飛箭便應聲射來。元兵前隊未曾預防，被射死了數十名。脫脫恐中軍驚退，忙策馬向前，領兵殺上，說時遲，那時快，脫脫所乘的馬首，已中着一箭，箭鏃甚長，飾以鐵翎，這馬負着痛楚，幾乎支持不住，衛士忙來扶住脫脫。脫脫叱開衛士，下馬易騎，仍舊麾旗前進。麾下見主帥拼命，哪個還敢退後，一陣衝殺，竟將李二部衆，逼回城中；李二忙令閉城，方闔半扉，元兵已如潮涌入，勢不可當。幸徐州尚有內城，外郛雖破，內城尚可自保。李二急呼衆奔入，閉門固守。
脫脫乘勝攻城，城上矢石如雨，眼見得一時難下，方命各軍休養一宵，越日復督軍圍攻，喊聲如雷，震動天地。那李二恰也厲害，把平日積貯的守具，盡行取出，對付元兵。一連數日，相持未下，脫脫以李二負嵎，持久非計，遂令軍士撤退西南，專攻東北，日間命他猛擊，夜間更迭退休。城內的趙均用、彭早住二人，見元兵如此舉動，遂向李二獻計道：“元兵遠來，攻戰數日，必致疲乏，所以銳氣漸衰，撤圍自固。我等可乘夜出兵，掩殺過去，必可獲勝。”李二道：“今夜已來不及了，明天夜半，我率衆出南門，你兩人率衆出西門，左右夾攻，尤爲妙計。”趙、彭二人鼓掌稱善。計固妙矣，奈城內無人何。
到了次日，城上下攻守如舊，二更時候，李二與趙、彭二人，分頭出城，竟來掩襲元營。營外有元兵站着，見李二等併力殺來，一聲吶喊，紛紛四走，李二等便搗入營中，來擒脫脫，誰知營內只有燈燭，並無人馬。至此才知中計，忙令退兵，忽聽炮聲四響，元兵盡行殺到，把李二等困在垓心。李二此時，也顧不及趙、彭二人，只好拼命殺出，奔回南門，舉頭一望，叫苦不迭。看官，你道何故？原來城樓上面，萬炬齊明，火光中現出一位紫袍金帶，八面威風的元丞相。突如其來，令人叫絕。驚得這個芝麻李，魂飛天外，回馬急逃。元兵又復追至，殺得李二手下，七零八落，李二已無心戀戰，只管奪路奔走。元軍尚欲追趕，但聞城內已經鳴金，遂相率勒馬，由他自去。此時彭、趙二盜，料無可歸，早殺開血路，逃出外城，向濠州去訖。至李二出外城，二人已去得很遠。李二垂頭喪氣，徑投沔陽，後來不知下落，想是窮途致死了。芝麻變油，成了流質，所以無從稽考。天已大明，各元將入城獻功，斬首約數千級，並獲得黃傘旗鼓等，由脫脫一齊檢閱，錄功行賞有差。脫脫復下令屠城，福壽上前諫阻道：“劇盜如李二等，傅相尚不欲窮追，百姓何辜，偏令屠戮？”脫脫道：“汝但知其一，不知其二。我圍城數日，但見盜賊人民，齊心守禦，料是不易攻入，所以我撤圍西南，故意示懈，令他前來掩襲。我先授諸將密計，四處埋伏，截住他的歸路，以便我乘隙入城。我入城時，百姓還來抗拒，被我殺退，嗣見李二等出走，尚有百姓隨着，我恐城中再擾，所以鳴金收軍。看來此等頑民，不便再留，一律屠戮，才無後虞。”攻城之計，從脫脫口中自敘，又開一補述文法。福壽不便再言，當由衆將奉令，把城中老少男女，盡行殺訖。然後上書告捷。脫脫之罪，莫如此舉。
順帝聞報，立遣平章政事普化等，頒賞至軍，且加封脫脫爲太師，召使還朝，並改徐州爲武安州，立碑表功。脫脫班師北歸，由順帝遣使郊迎，入見後，賞給上尊珠衣白玉寶鞍，一面賜宴私第，命皇太子親去陪宴，這正是異數寵榮，一時無兩。盛極必衰。
脫脫因東南盜起，漕運爲難，復請於京畿立分司農司，自領大司農事，令右丞悟良哈臺，左丞烏克孫良楨兼大司農卿，作爲襄辦。西至西山，東至遷民鎮，南至保定、河間，北至檀順州，均導引水利，立法耕種，不到一年，居然禾麥芃芃。收入京倉，可充食俸。順帝以宰輔得人，一切國政，委他處理，自己恰日居宮中，恣情酒色，於是貢諛獻媚的哈麻，又在宮中日夕伺候，想出了一條極樂的法兒，導帝肆淫。小子有詩詠道：
得人興國失人亡，況復宮廷已色荒。
莫謂誤君由嬖倖，君昏何自望臣良？
欲知哈麻所獻何術，容待下回表明。
本回敘寫戰事，獨於脫脫兄弟之出征，演述較詳，其他隨筆敘過，概行從簡；非詳於此而略於彼也；文法有賓主，上文已備言之。若不問主賓，依事類敘，徒使閱者眩目，毫無興味，何足觀乎？且不特法分賓主已也，又有賓中主，主中賓之法，如本回前半，敘也先帖木兒事，主中賓也，而脫脫實爲賓中主；後半敘脫脫事，似爲主文，然亦一主中賓，所足稱賓中主者，實爲順帝。由是類推，則雖爲夾敘之文，亦有主賓之分，與主中賓、賓中主之分，在閱者默揣而得耳。若論脫脫兄弟之戰略，則乃弟遠不及乃兄，文已敘明，毋庸贅說。惟著書人頗重視脫脫，故雖不掩脫脫之短，而獨喜述脫脫之長。意者其亦善善從長之意乎？然元代賢相，絕無僅有，如脫脫者，固不容盡沒甚功也。