拳擊手裂開的蹄子過了好長一段時間才復原，而動物們在慶祝活動後便著手重建風車。拳擊手連一天假都不肯放，忍著痛不讓其他動物發現，並以此為榮。只有在夜裡，他才會私下向幸運草坦承受傷的蹄子造成他很大的麻煩。幸運草總會將咀嚼過的藥草泥敷在拳擊手的蹄子上，也常和班傑明一起勸拳擊手別那麼拚命，她說：「馬的肺不可能永遠不出問題。」但拳擊手就是不聽，總說他現在只有一個目標，便是在退休之前看到風車順利運作。

　　動物農莊的律法剛制訂時，馬和豬的退休年齡為十二歲、牛十四歲、狗九歲、羊七歲、母雞和鵝五歲，而且還慷慨地規定要發老年津貼給退休動物。然而，至今還沒有動物領津貼退休，這個話題最近也愈炒愈熱。果園邊的小牧場現在被拿來種大麥，所以有傳言說，大牧場一隅將會以柵欄圈起來，改成退休動物養老吃草的地方。傳言還說馬的津貼是每日五磅穀物，冬天則為十五磅乾草，法定假日有紅蘿蔔或蘋果吃。來年夏末，拳擊手就要過十二歲生日了。

　　這段時間裡，動物們的生活十分艱苦，冬天像去年一樣寒冷，糧食卻更短缺。因而除了豬和狗以外，其他動物的食物配給再度縮水了，尖叫者解釋說，太過強調配給平等有違動物主義原則。不管情勢如何變化，尖叫者總能輕易向其他動物證明食物實際上並沒有短缺。現在這種時候，配給是需要調整一下（「調整」是尖叫者慣用的字眼，他從不說「短缺」），但和瓊斯時代比起來還是好很多。尖叫者以刺耳又急促的聲音念出數據，仔細地向動物們證明，與瓊斯時代相較，目前貯藏的燕麥、乾草和蘿蔔更為可觀、工時較短、飲用水較為純淨、動物壽命更長、幼年動物存活率提升、廄棚內有更多稻草且跳蚤減少了，動物們全都信以為真。老實說，動物們已經幾乎記不得瓊斯和他那個時代的事情了。他們只知道目前的生活很艱苦，常常得挨餓受凍，而且睜開眼就是工作。不過，無庸置疑地，過去的日子比現在還慘，他們很樂意這麼想。尖叫者還不忘補上，以前大家是奴隸，現在則是自由之身，這可說天差地遠。

　　現在，農莊內有更多張嘴吃飯。秋天時，四頭母豬幾乎同時分娩，總共產下三十一頭雜色小豬。農莊裡的種豬只有拿破崙，因此他們的父母是誰並不難猜。豬宣布，等購得磚塊和木材後，農舍花園裡將會蓋一間教室。在那之前，拿破崙會在農舍廚房內親自教導這些小豬。小豬們在花園裡運動，禁止和其他幼年動物玩耍。也差不多這個時候，農莊內又多了一條規定，當一隻豬和其他動物在路上相遇時，其他動物必須站到一邊去。此外，每個星期天，所有豬隻不論身分都可以繫綠色緞帶在尾巴上，這是他們的特權。

　　農莊這一年萬事順利，但是財源依舊短缺，現在等著要買磚塊、泥沙和石灰來蓋教室，也得為風車的機械裝置再次存錢，還要添購農舍照明用的燈油及蠟燭、拿破崙專用餐桌的糖（他禁止其他豬隻吃糖，理由是他們會愈來愈胖）以及所有日常消耗品，如各種工具、釘子、繩子、煤炭、鐵絲、廢鐵和狗餅乾。目前，剩下的乾草還有部分馬鈴薯都賣掉了，賣蛋合約做了修改，每週交貨數量增加到六百顆蛋，結果母雞那年孵化的小雞不夠，造成雞隻總數下降。十二月才減少過一次的食物配給二月又縮水了，而且為了節省燈油，廄棚禁止點燈。不過，豬隻過得似乎還滿愜意的，實際上甚至都胖了幾公斤。二月底某天下午，空氣中飄來一陣新鮮、濃郁、讓人垂涎三尺的香味，這股動物們以前從來沒有聞過的氣息從小釀造坊那兒傳遍整個院子。小釀造坊在廚房旁邊，瓊斯時代就已經廢棄不用。有動物說那聞起來像煮大麥的味道，動物們飢腸轆轆地嗅著，心裡猜測晚餐不知道有沒有暖呼呼的麥糊吃，但是並沒有什麼暖呼呼的麥糊。到了接下來的那個星期天，豬隻宣布今後所有大麥均歸他們食用。沒多久，有消息走漏，說每隻豬每天有一品脫的啤酒配給，拿破崙自己則享有半加侖，而且他的啤酒都用皇冠德比高級湯碗盛裝。

　　然而，舉凡碰到什麼困難，動物們多少會安慰自己現在的生活比以前更有尊嚴。農莊內有愈來愈多的歌曲、演講和遊行，拿破崙下令每週舉辦一次名叫「自發表演」的活動，目的在於讚揚動物農莊的奮鬥與勝利。指定的時間一到，動物們便得離開工作崗位，行軍般繞農莊一圈。遊行隊伍由豬帶頭，接著依序是馬、牛、羊、家禽，狗走在隊伍兩旁，最前面則是拿破崙的黑公雞。拳擊手及幸運草總一起咬著一塊綠色布條，上面畫有蹄子和角以及「拿破崙同志萬歲！」幾個大字。詩作朗誦會在遊行後舉辦，所有作品的主題都在歌頌拿破崙。接著則是尖叫者演講時間，通常在細數最近食物產量的增加情形。除此之外，時而會有鳴槍儀式。綿羊是自發表演最熱情的參與者，如果有動物犯嘀咕（有些動物偶爾會趁豬或狗不在身邊的時候發些牢騷），覺得這是在浪費時間，還得在寒冷的天氣中站那麼久，羊群便會放聲高喊「四足善，雙足惡」來讓抱怨的動物閉嘴。不過，動物們大致上還滿喜歡這些慶祝活動的，那讓他們體會到自己是真正的主人、所做的工作都是為了自己，進而從中獲得慰藉。在歌曲、遊行、尖叫者的一長串數據、鳴槍聲、雞啼聲和飆揚的旗幟中，動物們忘記飢餓之苦，或至少暫時將之拋到腦後。

　　四月時分，動物農莊宣布組成共和國，需要選出一位總統，而候選人只有拿破崙一個，所以全體贊成通過。同一天，有消息說找到了新的文件證據，能夠進一步證明雪球和瓊斯狼狽為奸。而且現在看來雪球不只如大家所想的打算耍詭計輸掉牛棚之戰，他還公開幫瓊斯做事。實際上，他才是人類的首領。衝進戰場時，他嘴裡喊的是「人類萬歲」。有些動物還記得看過雪球背上的傷，其實那是拿破崙咬的。

　　夏天過完一半，消失好幾年的烏鴉摩西突然回到農莊。他沒什麼變，還是不工作，整天講糖果山之類的事情。摩西常常站在樹枝上，拍動黑色翅膀，一小時、兩小時地向有興趣的動物們敘述。「同志，在那上面，」他的黑色大鳥嘴指著天空，語氣嚴肅地說：「在那上面，你眼前那片烏雲的另一端，糖果山就在那裡，那是歡樂之地，我們這些可憐的動物到那裡就不需再工作，永遠得歇息！」摩西甚至聲稱他偶爾飛得很高，有一次曾飛到那裡去。他在山上看到綿延不絕的苜蓿，還有亞麻仁餅和糖塊長在籬笆上。很多動物相信摩西說的話，他們的理由是現在的生活又餓又累，世界上有個更美好的地方不是天經地義的事情嗎？不過，豬對摩西的態度曖不明，他們輕蔑地表示糖果山是編造出來的，可是卻又讓摩西繼續待在農莊裡，不需工作，每天還有四分之一品脫的啤酒喝。

　　拳擊手蹄傷復原後，工作比以往更加賣力。說實話，動物們那一年都如奴隸般工作，除了固定要處理的農事和重建風車之外，三月的時候又開始忙著為小豬蓋教室。做得多吃得少有時總讓動物難以忍受，但拳擊手始終如一，他所說的每句話、所做的每件事都顯示自己的氣力一如過往，只是他的外表有了些許不同，皮毛變得較沒光澤，原本粗壯的後腿也消瘦了。其他動物總說：「等地上長出春草，拳擊手就會胖回來了。」然而，春草是長出來了，拳擊手卻沒有胖回來。在將石頭往礦場斜坡上拉的過程中，當拳擊手繃緊肌肉穩住又重又大的石塊時，他偶爾會覺得自己之所以能撐下去完全是靠意志力。每當這種時候，動物們就會看見拳擊手嘴裡默念著：「我要更努力。」幸運草和班傑明再次提醒拳擊手要注意健康，但他就是不聽，隨著十二歲生日即將來臨，他現在什麼都不在乎，只想在領津貼退休之前收集好足夠的石塊。

　　某個夏夜，太陽才剛下山不久，一個消息在農莊內傳開，說拳擊手出事了，當時他獨自出門拉了一車石頭到風車工地去。傳言是真的，幾分鐘後，兩隻鴿子急急忙忙飛回來，說：「拳擊手倒下去了！他側身倒在地上，站不起來！」

　　農莊內半數動物皆往風車矗立的山丘衝去，拳擊手就倒在那裡，在推車的兩根把手之間。他脖子伸得長長的，頭抬不起來，眼神呆滯、全身冒汗，嘴裡還流出細細血絲。幸運草見狀，屈膝跪在拳擊手身旁。

　　「拳擊手！」幸運草喊道：「你還好嗎？」

　　「我的肺出問題了，」拳擊手有氣無力地說：「但是沒關係，我相信你們沒有我也能蓋好風車，現在，石頭已經收集得夠多了，而我大概只剩一個月能幹活。老實說，我一直很期待退休，而且，班傑明也愈來愈老了，或許他們會同意讓他同時退休，好跟我作伴。」

　　「我們得馬上求救，」幸運草說：「誰趕快去跟尖叫者說這件事情？」

　　其他動物全跑回農舍向尖叫者報告，只剩下幸運草與班傑明陪著拳擊手，班傑明不發一語地趴在他身邊，甩著長長的尾巴替他趕蒼蠅。約莫過了十五分鐘，尖叫者滿臉同情與關心地來到現場，表示拿破崙同志已經聽說這項萬分悲慘的消息，知道農莊最忠誠工作者的不幸遭遇，且已安排好要將拳擊手送到威靈頓的醫院去。大家對此覺得有些不妥，除了莫莉和雪球以外，其他動物沒有離開過農莊，也不希望生病的同志接受人類治療。然而，尖叫者輕易地說服了他們，他說威靈頓的獸醫比農莊動物更能診治拳擊手。大約半小時後，拳擊手比較好過一點，便吃力地站起身，一拐一拐地往馬廄走。在那裡，幸運草與班傑明已經為他鋪好一層舒服的稻草。

　　接下來兩天，拳擊手都待在自己的馬廄裡，豬從浴室藥櫃中找到一大罐粉紅色藥水，由幸運草負責每天兩餐餐後餵拳擊手喝。在夜裡，幸運草待在拳擊手的馬廄內和他聊天，班傑明則在一旁幫他趕蒼蠅。拳擊手跟他們說自己不覺得難過，如果復原良好，那還能多活三年呢！他很期待生活於大牧場一隅的平靜時光，那將是他有生以來第一次有空好好學習以增長智慧，他表示打算用剩餘的時光來學習剩下的二十二個字母。

　　不過，班傑明和幸運草只有在工作結束以後才能陪拳擊手，而他就在某天中午被有篷大馬車運走了。當時，動物們在豬監督下於蘿蔔田裡除草。突然間，班傑明從倉舍那裡跑來，並且放聲大叫，讓大家嚇了一跳，這是他們第一次看到班傑明這麼激動。實際上，這是大家第一次看到他跑起來。「快點！快點！」他嚷嚷著：「趕快過來！他們要把拳擊手帶走了！」動物們不等豬下令，馬上丟下工作往倉舍跑。想當然耳，院子裡有一輛車門緊閉的馬車，前頭有兩匹馬拉著，車身還刻了些字，車夫座坐了一名面容狡獪的男人，頭上的圆頂禮帽帽沿壓得低低的。拳擊手的馬廄空空如也。

　　大家擠向馬車，齊聲喊道：「再見！拳擊手，再見！」

　　「傻瓜！傻瓜！」班傑明大聲叫道，他繞著動物們跳來蹬去，瘦小的蹄子不停跺著地面：「傻瓜！你們沒有看到馬車那一邊寫了什麼字嗎？」

　　這讓大家停了下來，現場頓時一片靜默。穆里兒慢慢地拼出車身上的字，但班傑明將她推到旁邊，在一片死寂中念道！

　　「『阿飛席蒙斯•威靈頓屠馬商兼煮膠商•皮毛與骨粉販售商•狗屋供應商』，你們不明白那是什麼意思嗎？他們要把拳擊手送到屠馬業者那裡去！」

　　所有動物嚇得尖叫，此時，車夫座上的男人抽打馬匹，馬車輕快地駛出院子。動物們跟在後頭，使盡全力大叫，而馬車速度愈來愈快，幸運草擠到前頭，試著要抬起肥胖的四肢加速奔跑，但速度僅僅差強人意。「拳擊手！」她大喊：「拳擊手！拳擊手！拳擊手！」就在這個時候，拳擊手彷彿聽到外頭的喧嚷，把那張白色條紋一直延伸到鼻頭的臉湊近馬車後頭的小窗。

　　「拳擊手！」幸運草厲聲叫道：「拳擊手！出來！快出來！他們要把你送去屠宰場！」

　　所有動物跟箸喊：「出來，拳擊手，出來！」但馬車已經加速駛離，大家不確定拳擊手是否聽懂幸運草對他說的話。過沒多久，他的臉消失在窗後，接著，車內傳來蹄子踹擊的巨大聲響，拳擊手試圖要踹破車門。只差幾下就能把車門踢成碎片了，可是，唉！拳擊手已經氣力用盡，蹄子踹擊聲愈來愈弱，最後終於消失。絕望之餘，動物們不斷懇求拉馬車的那兩匹馬停下腳步，他們叫道：「同志們！同志們！不要把你們的弟兄帶去送死！」但這兩頭笨馬完全不知道發生什麼事情，只管把耳朵貼緊頭部並加快速度。拳擊手的臉沒有再次出現在窗戶另一邊，一切都太遲了，有動物想衝到前面去關上柵門，可是馬車已然通過，迅速消失在路的那一頭。從此，大家沒有再見過拳擊手。

　　三天後，大家得知，拳擊手在威靈頓的醫院內接受各種適合馬的治療方式，但仍舊回天乏術。尖叫者向其他動物傳達這則消息，還表示自己陪拳擊手走完最後幾個小時。

　　「那是我這輩子見過最感傷的一幕！」尖叫者一邊舉起蹄子拭淚一邊說：「我一直到最後都待在他床邊，幾乎沒有力氣說話的拳擊手在我耳邊輕輕地說，他唯一的遺憾是沒能在死前看到風車完工。他還細聲喊著：『同志們，前進！以抗爭之名前進。動物農莊萬歲！拿破崙同志萬歲！拿破崙永遠是對的。』同志們，這就是他最後的遺言。」

　　一說完這段話，尖叫者態度突然改變，先是沉默了一會兒，小小的眼睛滿是猜疑地掃視在場動物，然後才又繼續講下去。

　　他表示，在拳擊手被送走的時候，聽說動物之間流傳著一個愚蠢、缺德的謠言。有些動物注意到，載走拳擊手的馬車上標有「屠馬商」幾個字，於是便下了個結論，說拳擊手被送到屠馬業者那裡去了。尖叫者說，有動物笨到這種地步實在讓他不敢置信，他跳來蹦去、甩動尾巴憤慨地說，你們應該知道，親愛的領袖拿破崙同志不會做這種事情，對吧？事情其實非常單純，那輛馬車先前為屠馬業者所有，之後由獸醫買走，只是車身上的舊名字還沒塗掉，這就是產生誤會的原因。

　　一聽完解釋，動物們大為寬心。尖叫者進一步生動描述拳擊手死前所躺的床、當時所接受的完善照護以及拿破崙不計價格所購買的昂貴藥物，這讓大家的疑慮一掃而空。至少，拳擊手走得很愉快，想到這裡，同志死去的哀傷不再那麼強烈了。

　　拿破崙在接下來那個星期天的早晨聚會中現身，簡短地發表了一段演說頌揚拳擊手。他說大家都很懷念這位同志，雖然沒辦法將他的遺體運回農莊安葬，但他已下令從農舍花園採摘月桂做成大花圈，送到拳擊手墳上。此外，豬群還打算在幾天後舉辦拳擊手追悼宴。演講末尾，拿破崙重述了一次拳擊手最愛的兩句格言：「我要更努力」、「拿破崙同志永遠是對的」，他表示所有動物都該謹記在心。

　　追悼宴當天，一輛從威靈頓來的食品商馬車進入農莊，在農舍外擱下一大木箱。當晚，農舍內傳來喧鬧的歌聲，接著似乎是一陣劇烈爭吵。十一點左右爆出了巨大的玻璃碎裂聲，之後一切歸於平靜。農舍裡的豬一直到隔天中午才醒來，有傳言說豬不知道從哪籌到錢，買了一箱威士忌。