卻說三十三天玉皇上帝，起一賽寶會，出下玉旨，令集三界神祗，及西天諸佛，俱各要赴金闕，各帶寶貝赴會，三月三日，大開天門，西天世尊同上帝首坐，衆神挨次序而進，山呼禮畢，依次而立。上帝傳下玉旨雲：“朕立極以來，未會卿等，今立此會，名曰三界通明會。卿等各有傳流寶貝，請試一賽以顯神通。”衆神齊聲應諾。
第一班上八洞神仙。漢鍾離取出羽扇一把，獻上御案。上帝問曰，“卿此寶有何妙處？”鍾離奏曰：“此扇煽火火滅，煽風風熄，煽邪邪死，變化無窮，化船過海，遮日卷月，收霧行雲。”玉帝聞奏大喜。又有張果老取出錫仗一根獻上，奏曰：“臣此寶可挑泰山，入水水裂，頂地地開，幹變萬化。”又有曹國舅獻土析板一隻，奏曰：“臣此寶一析，三界通知，敲開能呼使用，收聚伏鬼，合籠捉邪，大有神通。”又有呂洞賓獻上雌雄劍二把，奏曰：“臣此劍能飛萬里，斬妖滅邪，自會相尋，入水水分。”又有藍采和獻上金線籃一隻，奏曰：“臣此籃撇去飛空，裝盡世界，不論未熟菜果，採入籃中，自然成熟。人坐籃中，諸人莫見。”又有鐵柺李獻上葫蘆，奏曰：“臣此葫蘆，內藏風火，要風便風，要火便火，要金便金，要銀便銀。內藏臣自身心體相。指東飛東，指西飛西，百般可用。”又有何仙姑獻上鐵罩奏曰：“臣此罩能罩日月無光，擺動可以移星換斗，坐入其中，可以水火不入。”又有韓湘子獻上魚鼓，奏曰：“臣此魚鼓打動，天昏地暗，內中可藏數萬天兵，呼妖自入，跨之可登水天。”玉帝聞奏八仙寶貝，俱有妙處，龍顏大悅。
又有西天諸佛，名觀世音者，獻上蓮花座，奏曰：“臣此寶，善者必自然通慧，可知百世；惡者登變作刀山，一架蓮花可化萬物，撇上半空，呼刀成刀，呼劍成劍，千變萬化。”又有萬法教主普奄祖師，獻上拂帚一隻，奏曰：“臣此寶拂，人去千里，三界邪魔一見，不敢近前，一拂能仙萬人，亦能變化。”又有三元三品大帝獻上金槍一把，奏曰：“臣此槍可以除魔捉鬼，能避水火二災，撇上半空，變化無窮，呼殺即示，呼止即止。”又有北方玄天上帝獻上皁旗一把，奏曰：“臣此旗能卷天三界，惡鬼強妖一見自入，七日成水。”又有白蓮尊者獻上金鉢盂一個，奏曰：“臣此鉢盂能藏數萬神兵，呼飯出飯，餓鬼一食，止飢三年，豪光閃閃，紫霧騰騰。”又有孫行者，獻上如意鐵棒一根，奏曰：“臣此棒要長便長萬大，要短便如花針，降妖捉鬼，變化無窮，更兼臣一身都是寶貝。”玉帝笑曰：“卿一身何爲都是寶貝？”孫行者曰：“臣一個觔斗能去千里也是寶；一根毛能化一百個猴形也是寶。”玉帝大笑曰：“卿試顯神通看，果應其言否？”孫行者即在殿前，念動真言，把毛拔一把，口裏一呵，滿殿都是猴子，各執棍棒，跳躍自舞，玉帝命行者收了，遮袖大笑曰：“朕聞卿昔日從唐僧西天取經，神通廣大，今日果見卿實可爲第一。朕即賜御金花一朵，御酒二杯。”孫行者謝恩畢。
又有風凰山聖母，獻上金寶塔一隻，奏曰：“臣此塔變化無窮，鎮邪捉妖，念動咒語，重若泰山，雖千萬人不能搖動，變小則小如粟米，雖三歲孩童易能拔起。”又有閻王天子獻上孳鏡一面，奏曰：“臣此寶善惡莫逃，三界若有隱匿過惡者，提起孳鏡，善惡分明，前可照一萬年過去，後可照一萬年未來。邪魔鬼怪若見此寶，腳痠手軟，氣化形消。”
又有東海鐵跡龍王獻上明珠一顆，奏曰：“臣此珠掛於宮屋，滿處光輝，可吞可吐，凡民一見，永無災難。”又有馬耳山馬耳大王獻上聚寶珠一顆，奏曰：“龍王此寶，不爲空希。臣此珠亦能黑夜光明，可吞可吐，凡民一見，永無災難。更添糴真金，要銀便銀，一指生花，一發結果，一咒飛騰。”玉帝聽畢笑曰：“卿此寶可勝龍王之寶。今日會畢各賜御酒五杯。”依次退出朝門，各自騰雲駕霧回洞。
後仰上餘先生觀到此處，見孫行者有此種通，有詩一首，單美孫行者，詩曰：
堪羨猴祖孫悟空，從師西域建奇功；前掃妖魔並蹤跡，今又殿上顯神通。
惟有龍王當日被馬耳大王當殿比珠。心中不樂，即回龍官，點起海中之兵，到馬耳山喊戰連天。軍士報入。馬耳山大王聞龍王兵至，領兵出迎。龍王大罵曰：“無端匹夫！當日在玉帝面前當殿辱吾。好生獻出寶珠，萬事俱休；你如若不然，立刻一命難逃！”馬耳王聽罷，亦罵曰：“你珠本輸我珠，何該起此貪心？好好退去便罷，如若不從，少刻間手起刀落，悔之晚矣！”二人戰不上十合，被龍王一刀砍於馬下。龍王收兵回龍宮去了。卻說馬耳山大王第一子，名曰三眼比丘，即欲興兵代父報仇。有母葉氏出止之曰：“今我身懷有孕，不可興兵報仇。倘得上天憐念，生下是個男子，添一個兄弟，方可報仇。萬一不然，只可忍耐，別作商議。”母子商議不題。
卻說靈鳥山山後有一洞，侗內有一洞王，名曰獨火大王，自言曰：“今世尊如來，當日在雪山修行，來到我這靈山，一見我這裏青山隱隱，綠水沉沉，便問我借與他居住，彼時立下文書，議定借他住一年還我，過了一年，去向他取，說我許他住十年。我當時便怒，叫他取文書來看。等他將文書看時，果是個十字，無誇只得與他住十年。過了十年去取，說我寫定借他住千年。我當時又叫他取文書來看。文書內又果是個幹字。本當和他大鬧一場，他的佛法大，難向他取，只得隨他。到今日來，靈山興旺，今十大弟子講經說法。聞得那經文，若有百蟲去聽那經文咒語，便投胎爲人。朝夕設有齋筵，講完經卷而吃。我今也去聽講經，他若待得我好便罷，若怠慢我，便鬧將起來，放出身中之火，燒了那靈山，有何不可？”
卻說如來，一日會開，衆弟子於法堂中講經。經文講未數句，獨火鬼來至堂前，見如來深深打個躬問訊。如來即下座把禮施坐。如來問曰：“大王此行，有何見諭？”大王曰：“樂聞如來好齋而佈施，一者特來聽講；二者見求齋筵，”如來允諾，便問弟子曰：“齋筵若完，可備一粟款待獨火大王。”徒弟答曰：“今日齋筵排定，未有餘剩，師父可叫他明日早來，排一桌等候他。那如來便依此言，對大王說，大王心中大怒，惟見旁邊有桌剩的，並無人坐，“我就把來吃，說我不合吃者，便是我的對頭。”有孔雀童子進茶來，與師父衆羅漢吃，見獨火大王坐在他筵席上，大怒曰：“你如何坐我座位，吃我的齋筵？”心中大怒，即將手中滾茶，潑在大王面上去。大王大怒，放出五斗火，將孔雀童子燒倒在地，叫苦連天。如來忙道：“不可比他之見。”獨火鬼不聽，放火愈熾。如來連忙念動清涼咒，用甘露水救起童子。那大王不甘心，恨如來救醒童子，即要放火燒靈山。幸如來慧眼一見，便念動咒語，放出五百條逆龍，涌起露霧罩住靈山，此火便不能發。獨火鬼見火不發，十分着惱，於寺中左衝右撞，出言不遜，妙吉祥進言曰：“我們佛家弟子，亦不比你見識，你可去也罷。”獨火大王曰：“惱得我心一邊來，把你這狗骨頭亦將來燒死。”妙吉祥笑曰：“你的火只好燒別人，燒得我不成；你若燒得我，便見你高。”大王怒起，就放出五斗火，便燒吉祥，吉祥端然不動。笑曰：“你這妖怪，你那火如何燒得我？我乃如來法堂前一盞油燈，晝夜煌煌，聽經問法，燈花堆積，一日如來念咒，咒成人身。我這火之相，火之靈，火之聽，火之起，你焉能燒我？你這妖怪，今你若再在整日鬧我靈山，不得自在，我不免請出三昧真火，燒死你這妖怪，免致後患。”如來慧眼看見，便叫不可之時，獨火鬼已被他燒死在地。如來大怒，喝聲叫將妙吉祥拿下，責曰：“你這畜生如何敢破我戒？他雖不是，我你俱出家之人，當大慈大悲終是，爲何將他燒死?佛法難容，貶去陰山受罪。”吉祥告饒。觀音老母在旁保曰：“妙吉祥雖然有罪，乃靈山弟子，不可貶去陰山。當日馬耳山大王在日之時，來我靈山祈嗣。今日那娘娘有孕有身，不如送去投胎，等他大難滿日，取回靈山，伏侍師父，何不可也。”如來依言，便欲送去。吉祥流淚告曰：“師父命我投胎，奈我不曉神道，恐後被人欺負。”如來於寶座中，念動咒語，說：“我就賜你五通：你一通天，天中自行；二通地，地趕自裂；三通風，風中無影；四通水，水中無礙；五通火，火裏自在。”又用法手一指頂門：“賜你一個天眼挪門，可見三界。”就叫觀音老母送去投胎。
卻說馬耳山娘娘，夜間在堂前燒香，忽然見五通火自半空飄飄然飛入身中，略覺不快，腹中微痛，悶入房中，生下一子，亦有三眼。即叫長子比丘曰：“幸今生此子，亦有三眼。異日長成，你父之仇可報。”母子大喜，即取名叫三眼靈光不題。
卻說東海鐵跡龍王心懷那珠，那裏肯放？因馬耳山母子無恙，堅守不出，無奈只得退兵。聞馬耳山娘娘分娩，便點水兵去打馬耳山，一來要取那一顆明珠，二來要拿獲那娘娘來龍宮成親。即帶三萬水族般粒大將，前至馬耳山喊戰連天，圍住馬耳山。那馬耳娘娘正坐之間，聞報龍王又點水族兵，來到我山中，口出不遜之言，辱罵萬端。娘娘聽罷失驚，便叫大公子三眼比丘出來言曰：“你父前被反賊所殺，仇尚未報，不想此賊貪心不改，又點兵到我山中，如何是好？”比丘曰：“孃親高枕無憂。自古云兵來將擋，水來土掩。孩兒今番點兵出迎，定要擒了這賊與父報仇。”辭別母親出城。
卻說那小公子靈光，才三朝便能言語，出見母親稟曰：“我要去看哥哥與龍王廝殺。若哥哥輸了，我就殺死那龍王。”母親不肯依言，公子靈光不聽母言，便與手下人走出，同去看廝殺。龍王正與比丘大戰，殺得比丘大敗，走入城中。三眼靈光看見，便要去殺龍王。衆人不肯與他去，即將手下人打倒在地，就去大戰龍王。各通姓名，戰不十合，靈光把龍王一刀斬於馬下。衆水兵走回龍宮。
卻說比丘回城中見母，言敗陣之事。母子十分煩惱。手下又走回報言：“小公子見大公子敗了，將我們打倒，去與龍王廝殺，不知如何？”娘娘聽罷大哭。忽報小公子殺了龍王，首級帶回。母親大悅曰：“此是我夫有靈，故有汝兒代父報仇，公子除了此賊，一家不憂。”即將龍王首級吊起號令。靈光公子跪對母親曰：“孩兒聞此處多有名山，兒欲辭母觀玩景緻。”母親囑曰：“你去不妨，只怕你生禍，即叫一老家人同去，早早回來讀書，免我倚門而望。”靈光即辭母親，欣然上路玩景。行不幾裏，聽見鐘聲響處，問老家人曰：“前面鐘聲響處是何去處？”老家人答曰：“乃是靈虛殿，三元賜福天宮，北極紫微大帝所在。”那公子見說，就去靈虛殿看景。
卻說大帝去朝玉帝未回，只分付朱衣仙官、羽衣仙官二人看守靈虛殿。
忽公子進來相見，言他是馬耳山小王子，今日來此朝大帝，以觀景緻。二仙官曰:“你若是馬耳山來的公子，待我備齋筵來相待，你千萬不要往後殿去。”二仙官言罷，轉入廂房備齋。三眼靈光就往後殿，見殿門閉上，上面封住。靈光即開門入去。正看之間，那兩個鬼乃是江南八十一州火珠精，就認得是靈光公子。大叫：“公子快來救我二人，永不忘恩！”公子說：“這裏又無人看管，你何不走去便罷了，如何要我救你？”那二鬼曰：“這槍是降魔伏鬼的金槍，他將我來鎮在此，公子可把此鎮槍取去，我們方纔走得。且此槍公子若拿得去，異日亦有用處，”公子聞言，即將金槍拔起，二鬼拜謝便走，遍遊天下害人。
靈光偷此金槍在手，不等齋筵便走，等二仙官聽得後殿響亮，即忙來看，不見公子及少鬼金槍。二人正惱之間，忽大帝從空而下，因問：“二妖如何走了？”二仙哭告前事。大帝怒曰：“此小畜生敢這般無禮．盜我金槍，放走二妖精！我且將陰陽鬥換轉，將我九曲珠化做馬耳山，他走在我珠內，還我金槍便罷，如不還我金槍，便將他困死在珠內。”那靈光恐大帝趕來，先叫老家人拿槍回家去了。靈光被帝大喝一聲，不許脫離，走入珠內，不知後來如何，且聽下回分解。